Insurers urge government to prepare for more severe weather: Invest in critical infrastructure; revise building codes

Toronto, ON – August 21, 2009 – Canada’s home, car and business insurers urge residents affected by tornadoes that touched down yesterday in southern Ontario to check their homeowner’s policy and contact their insurance representative as soon as possible.

“Wind and hail damage due to tornadoes is generally covered by home insurance,” said Nikki Holland, Ontario Government Relations Manager, Insurance Bureau of Canada. “Damage from objects that might have fallen onto homes as a result of a tornado is covered as well.”

Severe storms rolled across a large section of the province yesterday evening generating multiple tornadoes and causing serious damage. One fatality was reported in Durham, Ontario.

If you’ve experienced property damage as a result of the storms, you should discuss your coverage and any deductibles with your insurance professional as soon as possible. In addition, you should document all property losses, in order to facilitate claims processing.

“In certain circumstances, homeowners who are unable to return to their homes due to damage that is insurable are entitled to additional living expenses, as well,” Holland added.

Policies vary from insurer to insurer, but, in general, damage caused by wind or hail, such as windows broken by falling trees or branches, is covered. Water entering your home and damaging your property as a result of holes caused by wind or hail is also usually covered. Water damage in a basement due to a sewer back-up is covered only if a sewer back-up add-on has been added to your policy. If you have comprehensive or all perils coverage on your car, damage from wind, hail or water is usually covered.

Generally, any overland flooding that results in water seeping into basements is not covered.

If consumers have questions, they are encouraged to contact IBC’s Ontario Consumer Information Centre at 1-800-387-2880 or 416-362-9528.

Insurance Bureau of Canada is the national industry association representing Canada’s private home, car and business insurers. Its member companies represent nearly 95% of the property and casualty (P&C) insurance market in Canada. The P&C insurance industry employs over 110,000 Canadians, pays more than $6 billion in taxes to the federal, provincial and municipal governments, and has a total premium base of $38 billion.

To view news releases and information, visit the media section of IBC’s website at http://www.ibc.ca.

About Insurance Bureau of Canada:

Insurance Bureau of Canada is the national industry association representing Canada’s private home, car and business insurers. Its member companies represent nearly 95% of the property and casualty (P&C) insurance market in Canada. The P&C industry employs over 110,000 Canadians, pays more than $6 billion in taxes to the federal and provincial governments, and has a total premium base of $38 billion.


Les assureurs demandent aux r�sidents de l’Ontario de v�rifier leur protection d’assurance � la suite des tornades d’hier

English

Toronto (ON) – Le 21 ao�t 2009 – Les assureurs habitation, automobile et entreprise du Canada demandent aux r�sidents touch�s par les tornades qui ont frapp� le sud de l’Ontario hier de v�rifier leur police d’assurance de propri�taire occupant et de communiquer d�s que possible avec leur repr�sentant d’assurance.

� Les dommages caus�s par le vent et la gr�le sont habituellement couverts par l’assurance habitation �, a d�clar� Nikki Holland, directrice, Relations gouvernementales, Ontario, Bureau d’assurance du Canada. � Les dommages attribuables � des objets tomb�s sur des maisons � cause d’une tornade sont �galement couverts. �

Les temp�tes qui se sont abattues sur une bonne partie de la province hier soir ont engendr� plusieurs tornades et caus� des dommages importants. On rapporte un d�c�s � Durham en Ontario.

Si vous avez subi des dommages caus�s par les temp�tes, vous devriez communiquer avec votre professionnel d’assurance le plus t�t possible pour discuter de votre protection d’assurance et des franchises applicables. En outre, vous devriez documenter tout sinistre ou perte afin de faciliter le traitement de votre r�clamation.

� Dans certaines circonstances, les r�sidents qui ne peuvent pas retourner dans leur maison en raison des dommages assurables ont droit � une indemnit� pour frais de subsistance suppl�mentaires � a ajout� Mme Holland.

Les polices varient d’un assureur � l’autre mais les dommages caus�s par le vent ou la gr�le, tels que des fen�tres bris�es par la chute d’un arbre ou de branches, sont habituellement couverts. Il en est de m�me pour les d�g�ts d’eau dans votre maison r�sultant de trous caus�s par le vent ou la gr�le. Quant aux d�g�ts d’eau dans les sous-sols caus�s par un refoulement d’�gout, ils sont couverts seulement si un avenant de refoulement d’�gout a �t� ajout� � votre police. Si votre v�hicule est assur� en vertu d’une assurance tous risques ou d’une assurance sans collision ni versement, les dommages � votre voiture caus�s par la gr�le ou l’eau sont habituellement couverts..

En r�gle g�n�rale, toute inondation de plaine qui r�sulte d’une infiltration d’eau dans le sous-sol n’est pas couverte.

Si vous avez des questions, n’h�sitez pas � communiquer avec le Centre d’information aux consommateurs du BAC au 1 800 387-2880 ou au 416 362-9528.

Le Bureau d’assurance du Canada est l’association sectorielle nationale qui repr�sente les soci�t�s priv�es d’assurance habitation, automobile et entreprise du Canada. Ses soci�t�s membres repr�sentent pr�s de 95 % du march� de l’assurance de dommages au Canada. L’industrie de l’assurance de dommages emploie plus de 110 000 Canadiens, paie des imp�ts de plus de 6 milliards de dollars aux gouvernements f�d�ral, provinciaux et municipaux et g�re en tout des primes de 38 milliards de dollars.

Pour lire les communiqu�s de presse et d’autres informations, veuillez parcourir la section Centre des m�dias du site Web du BAC � l’adresse http://www.ibc.ca.