Manulife Investments partners with finance experts to help Canadians plan for retirement

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Boomers facing new challenges – product allocation is very important

TORONTO, Sept. 29 2008 – Manulife Investments is partnering with Dr. Moshe Milevsky, a renowned personal finance expert, and Toronto-based QWeMA Group to provide advisors with a new retirement income strategy focused on product allocation for their clients.

“Rules for managing your money change dramatically when someone retires,” says Dr. Milevsky, author of the recently-released book Are You a Stock or a Bond? published by Financial Times Press. “Success or failure in retirement rests on what products they own, and specifically the types of protections and guarantees they have to protect their income.”

Every eight seconds, a Baby Boomer hits retirement age across North America, yet unfortunately many may not be well-prepared for the years ahead, he said.

“Many of us go through our lives saving money, and doing it well. But we aren’t necessarily ready to effectively use and protect those savings through retirement,” Dr. Milevsky explains. “Once the time comes to retire, a new set of risks such as our longevity, inflation and market volatility can combine to threaten our financial success.”

Manulife is launching a new Retirement Solutions Centre website for advisors today, ( The site will include a proprietary tool to be launched Oct. 27. The tool has been developed by Manulife, Dr. Milevsky and the QWeMA Group, for financial advisors across Canada.

Dr. Milevsky, a finance professor at the Schulich School of Business at York University in Toronto, and the QWeMA Group have developed Canada’s first retirement income analysis tool based on Product Allocation for Retirement Income (PrARI(TM)) algorithmic methods.

“Manulife is consistently striving to find new ways to help Canadians better plan their financial lives,” says J. Roy Firth, Executive Vice President, Manulife Financial.

“This initiative complements what Canadians already have embraced – including Manulife One, our flexible home line of credit account, and our more recent initiative Manulife IncomePlus, Canada’s first guaranteed minimum withdrawal benefit product aimed to protect their retirement income.”

The new product allocation tool separates a client’s portfolio into three retirement product categories: immediate annuities; Guaranteed Minimum Withdrawal Benefit products and traditional products, such as mutual funds with systematic withdrawal plans.

Advisors will have access to the tool to evaluate a client’s current portfolio mix based on those categories, then project how likely an ongoing income stream will be sustainable. The tool can also be used to model product allocation, to provide various product weighting scenarios that advisors can adjust to their client’s individual needs and goals.

Investment products are key

“Everything changes when someone starts to spend their savings in retirement,” explains Dr. Milevsky. “Their success or failure after they retire will hinge more on the type of investment products they own – product allocation – including protections and guarantees, rather than just what types of assets they own.”

Investors need to allocate their assets among three basic different categories, designed to meet the biggest financial risks that face boomers – outliving their savings, inflation and market volatility.

Product allocation

Dr. Milevsky notes that asset allocation can account for 90-95 per cent of investment performance and success when Canadians save for retirement. But as they approach and move into retirement, the type of financial products investors own will determine their financial health in their post-working years. The best approach will ensure lasting income throughout retirement. Manulife Investments believes product allocation plays a greater role in retirement planning success or failure.

To view a video of Dr. Milevsky discussing product allocation, please click here:

About Manulife Investments

Manulife Investments is the brand name describing certain Canadian subsidiaries and operating divisions of Manulife Financial Corporation that offer personal wealth management products and services in Canada. As one of Canada’s leading integrated financial services providers, Manulife Investments offers a variety of products and services including segregated funds, mutual funds, annuities and guaranteed interest contracts.

About QWeMA Group

The QWeMA Group Inc., an abbreviation of Quantitative Wealth Management Analytics Group, develops and licenses unique probability-analytic intellectual property and educational software for the financial services & retirement industry. QWeMA is privately owned and operated by a network of University based financial engineers, computational scientists and applied mathematicians. For more information please visit

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group serving millions of customers in 19 countries and territories worldwide. Operating as Manulife Financial in Canada and Asia, and primarily through John Hancock in the United States, the Company offers clients a diverse range of financial protection products and wealth management services through its extensive network of employees, agents and distribution partners. Funds under management by Manulife Financial and its subsidiaries were Cdn$400 billion (US$393 billion) as at June 30, 2008.

Manulife Financial is one of two publicly traded life insurance companies in the world whose rated life insurance subsidiaries hold Standard & Poor’s Rating Services’ highest “AAA” rating.

Manulife Financial Corporation trades as ‘MFC’ on the TSX, NYSE and PSE, and under ‘0945’ on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at

La Financi�re Manuvie �tablit un partenariat avec des experts financiers afin d’aider les Canadiens � planifier leur retraite


Les baby-boomers font face � de nouveaux enjeux, d’o� l’importance de la r�partition par produit

TORONTO, le 29 sept. 2008 – Investissements Manuvie a �tabli un partenariat avec le professeur Moshe Milevsky, expert renomm� en finances personnelles, et le QWeMA Group de Toronto afin d’offrir aux conseillers une strat�gie de revenu de retraite ax�e sur la r�partition par produit � l’intention de leurs clients.

“En mati�re de gestion financi�re, les r�gles changent du tout au tout une fois la retraite arriv�e, affirme le professeur Milevsky, auteur du livre Are You a Stock or a Bond? publi� r�cemment chez Financial Times Press. Le succ�s ou l’�chec d’un plan de retraite repose sur les produits qui composent le portefeuille des �pargnants, et en particulier sur le type de protections et de garanties qui leur permettent de prot�ger leur revenu.”

Toutes les huit secondes, un baby-boomer atteint l’�ge de la retraite en Am�rique du Nord, mais nombreux sont ceux qui ne se sont malheureusement pas bien pr�par�s aux ann�es � venir.

“Nous sommes nombreux � �pargner toute notre vie de fa�on judicieuse. Mais nous ne sommes pas n�cessairement pr�ts � vivre de cette �pargne durant toute la retraite sans l’�puiser, explique le professeur Milevsky. Une fois que vous �tes � la retraite, de nouveaux facteurs comme la long�vit�, l’inflation et l’instabilit� des march�s peuvent se combiner pour mettre en p�ril votre succ�s financier.”

Manuvie lance aujourd’hui un nouveau site Web destin� aux conseillers, le Centre Solutions Retraite ( Le site offrira un outil exclusif qui sera lanc� le 27 octobre. Elabor� conjointement par Manuvie, le professeur Milevsky et le QWeMA Group, cet outil s’adresse aux conseillers financiers partout au Canada.

Le professeur Milevsky, qui enseigne les finances � la Schulich School of Business de l’Universit� York de Toronto, ainsi que le QWeMA Group ont �labor� le premier outil d’analyse du revenu de retraite offert au Canada. Celui-ci repose sur des m�thodes algorithmiques de r�partition par produit pour calculer un revenu de retraite.

“Manuvie ne m�nage aucun effort pour trouver de nouvelles fa�ons d’aider les Canadiens � mieux planifier leur situation financi�re, d�clare J. Roy Firth, vice-pr�sident directeur, Financi�re Manuvie.

“Ce projet apporte un compl�ment aux solutions que les Canadiens ont d�j� adopt� – y compris Manuvie Un, notre compte assorti d’une marge de cr�dit hypoth�caire souple, et le plus r�cent produit de Manuvie, RevenuPlus, premier produit qui offre aux Canadiens une garantie de retrait minimum en vue de prot�ger leur revenu de retraite.

Le nouvel outil de r�partition par produit divise le portefeuille d’un client selon trois cat�gories de produits de retraite : les rentes imm�diates, les produits offrant une garantie de retrait minimum et les produits traditionnels tels que les fonds communs de placement assortis de plans de retraits automatiques.

Les conseillers pourront acc�der � cet outil pour �valuer le portefeuille actuel d’un client en se fondant sur ces cat�gories et pour faire des projections quant � la durabilit� probable d’un revenu donn�. L’outil peut �galement servir � mod�liser la r�partition par produit et cr�er diff�rents sc�narios de pond�ration par produit, que le conseiller peut ensuite rajuster en fonction des besoins et des objectifs personnels de ses clients.

Importance des produits de placement

“Tout change le jour o� les retrait�s commencent � puiser dans leurs �conomies, explique le professeur Milevsky. Leur r�ussite financi�re ou leur �chec � la retraite repose davantage sur le type de produits de placement qu’ils d�tiennent, y compris les protections et les garanties – la r�partition par produit -, que sur le type d’actif comme tel.”

Les �pargnants doivent r�partir leur actif parmi trois diff�rentes cat�gories de base, con�ues pour parer aux plus importants risques financiers qui guettent les baby-boomers, soit le risque d’�puiser leurs �conomies avant la fin de leurs jours, l’inflation et l’instabilit� des march�s.

R�partition par produit

Le professeur Milevsky explique que 90 � 95 % du rendement et du succ�s d’un placement en vue de la retraite repose sur la r�partition par produit. A mesure que les �pargnants approchent de la retraite, c’est le type de produits financiers composant leur portefeuille qui d�termine s’ils jouiront d’une bonne sant� financi�re apr�s avoir quitt� la vie active. La meilleure approche est celle qui procure un revenu durable pendant toute la retraite.

Investissements Manuvie et les autres chefs de file du secteur financier estiment que la r�partition par produit jouent un r�le encore plus grand dans la r�ussite ou l’�chec d’un plan de retraite.

Pour regarder une vid�o du professeur Milevsky portant sur la r�partition par produit, veuillez cliquer ici :

A propos d’Investissements Manuvie

Investissements Manuvie est le nom sous lequel certaines filiales et unit�s d’exploitation canadiennes de la Soci�t� Financi�re Manuvie commercialisent, au Canada, leurs produits et services de gestion de patrimoine destin�s aux particuliers. Investissements Manuvie est l’un des plus importants fournisseurs de services financiers int�gr�s au Canada; elle propose un large �ventail de produits et services, notamment des fonds distincts, des fonds communs, des rentes et des contrats de placement garanti.

A propos du QWeMA Group

Pr�sent dans les secteurs des services financiers et de la retraite, QWeMA Group Inc., abr�viation de Quantitative Wealth Management Analytics Group, d�veloppe et commercialise des concepts d’analyse de probabilit�s et des logiciels �ducatifs exclusifs. QWeMA est une soci�t� priv�e que poss�de et dirige un groupe de sp�cialistes en ing�nierie financi�re, en science informatique et en math�matiques appliqu�es affili�s � des universit�s. Pour de plus amples renseignements, visitez le site

A propos de la Financi�re Manuvie

La Financi�re Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, compte des millions de clients dans 19 pays et territoires. Exer�ant ses activit�s sous le nom de Financi�re Manuvie au Canada et en Asie, et principalement sous le nom de John Hancock aux Etats-Unis, elle offre � sa client�le une gamme vari�e de produits de protection financi�re et de services de gestion de patrimoine par l’entremise d’un vaste r�seau d’employ�s, d’agents et d’associ�s. Au 30 juin 2008, les fonds g�r�s par la Financi�re Manuvie et ses filiales se chiffraient � 400 milliards de dollars canadiens (393 milliards de dollars am�ricains).

La Financi�re Manuvie est l’une des deux seules soci�t�s d’assurance vie cot�es en bourse dans le monde � poss�der des filiales d’assurance vie ayant obtenu la note AAA, soit la note la plus �lev�e attribu�e par Standard & Poor’s Rating Services.

La Soci�t� Financi�re Manuvie est inscrite aux bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole “MFC”, et � la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole “0945”. La Financi�re Manuvie est pr�sente sur le Web, � l’adresse