CoVirt providing basic PlanPlus service free to all users of VirtGate
MONTREAL, Nov. 16, 2006 – PlanPlus Inc. and CoVirt Inc. (Canada) announced an agreement today to integrate the popular VirtGate distribution management system with the PlanPlus Web Advisor financial planning tool. Both firms are exhibiting together at the 2006 Insurance and Investments Convention in Montreal where they will be demonstrating the integrated solution.
Tim Fitzpatrick, President of CoVirt said “PlanPlus has made enormous inroads in their field not only in the Canadian market, but in the international market. For us at CoVirt, making this service free to all users of VirtGate is a continuation of the expansion of our broker-to-client relationship features. The bottom line is if tools are provided so that the Broker sells more, then everyone wins. VirtGate MGAs will quickly see this is yet another reason why they win with VirtGate.”
The agreement covers both the technical integration of the two solutions as well as licences CoVirt to provide the Basic Level of PlanPlus Web Advisor to all existing users of the VirtGate Distribution Management System. A single-signon link from VirtGate will provide a secure link to launch Web Advisor, as well as to transfer the basic customer data so advisors will not need to re-key information. Users will have the additional option of upgrading on a subscription basis to the more complete levels of Web Advisor – Bronze, Silver or Gold Level – where they have access to more advanced planning features, asset allocation and more. At this higher level of access VirtGate will also pass any insurance policy information into Web Advisor speeding up the planning process.
Both Web Advisor and VirtGate are fully bilingual offerings.
“PlanPlus is very excited by this arrangement with CoVirt”, said Shawn Brayman, President of PlanPlus Inc. “VirtGate is the market leader in distribution management systems for MGAs and so this is a great opportunity for PlanPlus to gain increased exposure in the insurance market. This type of integration will allow insurance oriented reps to make advice a more central part of their services.”
About PlanPlus Inc.
PlanPlus Inc. is a Canadian firm that provides wealth management and financial planning solutions based on their PlanPlus Web Advisor software to financial services firms worldwide. PlanPlus has users in North and South America, the Caribbean, Asia and Europe. Customers include banks, stock brokers/investment firms, insurance, credit union, mutual fund and financial planning firms. PlanPlus is a Canadian company established in 1990. It is privately owned and located in Lindsay, Ontario. Website: www.planplus.com
About CoVirt:
We provide a cost-effective wealth management system we call VirtGate via a web service that automates much of the workflow of a wealth management, life insurance or health insurance brokerage enterprise. Our clients are wholesalers representing insurance and investment suppliers and deal with multiple selling brokers. VirtGate is used to track all aspects of a brokerage business and integrated with data feeds to and from a carrier/suppliers and other trading partners eliminating the need for manual entry and reducing the amount of time it takes to work a case.www.covirt.com
CoVirt et PlanPlus annoncent une entente d’int�gration
CoVirt offre ce service gratuitement � tous les usagers de VirtGate
MONTREAL, le 16 nov. 2006 – PlanPlus Inc. et CoVirt Inc. (Canada) ont annonc� une entente d’int�gration du r�put� logiciel de gestion de distribution VirtGate avec l’outil de planification financi�re Web Advisor de PlanPlus. Les deux entreprises seront pr�sentes au congr�s de l’assurance et de l’investissement 2006 � Montr�al, o� elles d�montreront la solution d’int�gration.
Tim Fitzpatrick, Pr�sident de CoVirt pr�cise: “PlanPlus a effectu� de nombreuses perc�es dans leur domaine, non seulement dans le march� canadien, mais aussi dans le march� international. Pour nous, chez CoVirt, offrir ce service gratuitement � tous les usagers de VirtGate constitue un atout suppl�mentaire offert pour rehausser la relation courtier-client. En r�sum�, si des outils sont disponibles afin que le courtier augmente ses ventes, tout le monde y gagne. Les agents g�n�raux utilisant VirtGate seront rapidement convaincus que ceci est une autre bonne raison de choisir VirtGate.”
L’entente couvre tant l’int�gration technique des deux solutions que la licence de CoVirt afin de procurer le niveau de base du Web Advisor de PlanPlus � tous les usagers inscrits du syst�me de gestion et de distribution VirtGate. Une seule authentification li�e � VirtGate procurera un lien s�curitaire afin d’acc�der au Web Advisor, en plus de transf�rer les donn�es de base du client afin que les conseillers n’aient pas � r�p�ter l’entr�e de donn�es. Les usagers auront l’option de rehausser leur niveau d’acc�s en s’inscrivant aux niveaux plus �lev�s du Web Advisor – Niveau Bronze, Argent ou Or – ou ils ont acc�s � une multitude de fonctions de planification �volu�es, de r�partitions d’actifs et beaucoup plus. A ce niveau sup�rieur d’acc�s, VirtGate transf�rera toute information au sujet des polices d’assurance au Web Advisor, acc�l�rant ainsi le processus de planification financi�re.
Le Web Advisor et VirtGate sont tous les deux offerts en plate-forme bilingue.
“PlanPlus est tr�s enthousiasm� par cette entente avec CoVirt”, pr�cisait Shawn Brayman, pr�sident de PlanPlus Inc. “VirtGate est le chef de file dans les syst�mes de gestion et de distribution pour les agents g�n�raux, et ceci repr�sente une excellente opportunit� pour PlanPlus afin d’acqu�rir de la visibilit� dans le march� de l’assurance. Ce type d’int�gration permettra aux conseillers en assurance d’utiliser une approche de conseil comme pierre angulaire au coeur de leur pratique d’affaires.”
A propos de PlanPlus Inc.
PlanPlus Inc. est une entreprise canadienne qui procure des solutions de gestions de portefeuille et des solutions de planification financi�re bas�e sur le logiciel Web Advisor pour les firmes de planification financi�re � travers le monde. PlanPlus compte des usagers en Am�rique du Nord, en Am�rique du Sud, dans les Caraibes, en Asie et en Europe. Les clients incluent les banques, les firmes de courtage et d’investissements, les assurances, les firmes distribuant les fonds communs de placement et offrant la planification financi�re. PlanPlus est une entreprise canadienne �tablie depuis 1990. Elle est une entreprise priv�e situ�e � Lindsay, en Ontario. Site Internet: www.planplus.com
A propos de CoVirt :
Nous offrons VirtGate, un syst�me �conomique de gestion de patrimoine via Internet qui automatise une grande partie des activit�s des soci�t�s de courtage en mati�re de gestion de patrimoine, d’assurance-vie et d’assurance sant�. Nos clients sont des grossistes de fournisseurs d’assurance et d’investissement et traitent avec de nombreux courtiers collaborateurs. VirtGate permet d’effectuer un suivi des diff�rentes activit�s des soci�t�s de courtage. Int�gr� aux sources de donn�es en provenance et destin�es aux compagnies d’assurance ou aux fournisseurs et autres partenaires commerciaux, il �limine le recours aux saisies manuelles et augmente ainsi la productivit�.www.covirt.com
