Standard Life helps advisors gear up to meet retirees’ financial needs

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Take-home tools offer practical, step-by-step advice

MONTREAL, Oct. 17 2006 – “Practical” is the theme running throughout Standard Life’s upcoming series of three-hour seminars to help advisors understand and meet baby boomers’ financial needs. Titled “Building The Process into Your Practice,” the road show kicks off on October 23 with a presentation in Vancouver, and ends on November 3, with a presentation in Halifax. The seminars are presented by Standard Life’s Retail Markets Division, and feature expert Daryl Diamond speaking on a topic he is passionate about: how advisors can become ‘specialists’ at optimizing retirement income for their clients. Participants in the 11-city roadshow will come away with not only Daryl’s insight into how the retirement income market functions, but a binder full of how-to guides, client questionnaires, prospecting letters, and an “advisor template” to structure the process.

“The retirement income market-made up of Canadians who are ready to draw income from their retirement savings-represents a huge opportunity for advisors,” says Jordy Chilcott, Standard Life’s Vice-President, Retail Sales. “It also presents challenges, in that it requires a different approach, and a different way of thinking.” He points out that “the process of helping clients draw after-tax income from their savings includes offering guidance about the most appropriate investments from which to create income, as well as tips to minimize the strain on the income-producing assets.” It also involves understanding the mindset of people in this market. For example, while they may be content to have savings and investments with various institutions while they are in the process of accumulating money, once clients enter the payout phase, they often recognize the advantages of consolidating all their investments with a single advisor. This means advisors must either position themselves as experts who can help clients make the transition, or they risk losing the clients altogether.

“Standard Life, notes Jordy, is offering advisors access to the tools and knowledge they’ll need to retain their clients in this market-and gain new ones.” The “Building The Process Into Your Practice” program, which is a follow-up to last year’s successful “Next Great Market” roadshow, offers practical advice participants can act on, and processes they can apply to their practice to help make their clients’ retirement better.

While participation in the roadshow is by invitation only, following the roadshow non-participants will also be able to benefit from the hands-on tools. Visit Standard Life’s advisor website in mid-November to find out more.

About Standard Life

The Standard Life Assurance Company of Canada and its affiliated companies in Canada have $40.5 billion in assets under management as of December 31, 2005 and offer a wide range of financial products and services to over 1.28 million individuals, including group insurance and pension plan members. Products and services include group savings and retirement, group insurance, individual life insurance, savings and retirement, mutual funds and portfolio management. Total premium income and deposits reached $5.2 billion in 2005. (www.standardlife.ca)

The Standard Life group is a leading provider of financial products and services, with approximately 7 million customers worldwide. As of December 31, 2005, its investment management business has $239 billion in assets under management. Founded in Edinburgh (Scotland) in 1825, The Standard Life Assurance Company became a mutual life insurance company in 1925. Following overwhelming support by voting members and subsequent approval from the Court of Session in Scotland, the Company demutualized and a new public company – Standard Life plc – was born. Standard Life plc was listed on the London Stock Exchange (FTSE), under the ticker symbol or code SL., on July 10, 2006. (www.standardlife.com).


La Standard Life aide les conseillers � s’�quiper pour r�pondre aux besoins financiers des retrait�s

English

Des outils � emporter offrant des conseils pratiques, �tape par �tape

MONTREAL, le 17 oct. 2006 – La “pratique” sera au coeur de la s�rie de s�minaires de trois heures de la Standard Life � l’intention des conseillers. Elle portera sur la compr�hension et la satisfaction des besoins financiers des baby-boomers. Intitul�e Un processus �prouv� pour vos activit�s, la tourn�e promotionnelle d�butera le 23 octobre par une pr�sentation � Vancouver et se terminera le 3 novembre � Halifax. Les s�minaires, pr�sent�s par la division des march�s individuels de la Standard Life, seront anim�s par l’expert Daryl Diamond. Ce dernier traitera d’un sujet qui le passionne : comment les conseillers peuvent devenir des “sp�cialistes” en optimisation de revenu de retraite pour leurs clients. La tourn�e promotionnelle, qui visitera 11 villes, permettra non seulement aux participants de profiter des conseils de M. Diamond sur le fonctionnement du march� du revenu de retraite, mais aussi de recevoir une reliure remplie de guides pratiques, de questionnaires � l’intention des clients et de lettres de prospection. Les participants recevront aussi un “mod�le � l’intention des conseillers” pour les aider � structurer leur approche.

“Le march� du revenu de retraite – c’est-�-dire les Canadiens pr�ts � tirer un revenu de leur �pargne-retraite – repr�sente une importante occasion d’affaires pour les conseillers”, souligne Jordy Chilcott, vice-pr�sident, produits individuels, de la Standard Life. “Il pr�sente aussi des d�fis, car il exige une fa�on de penser et une approche diff�rentes.” M. Chilcott pr�cise qu’ “en plus d’aider les clients � tirer un revenu apr�s imp�t de leur �pargne, il est n�cessaire de les conseiller sur les placements les plus appropri�s pour constituer un revenu.” Il faut aussi les aider � minimiser la pression sur l’actif qui produit un revenu. En outre, il est important de comprendre la mentalit� des gens qui font partie de ce march�. Par exemple, pendant la phase d’accumulation, les clients acceptent d’avoir de l’�pargne et des placements dispers�s dans plusieurs institutions financi�res. Toutefois, lorsqu’ils arrivent � la phase de versement du revenu, ils appr�cient souvent les avantages de consolider tous leurs placements aupr�s d’un seul conseiller. Les conseillers doivent donc se positionner comme des experts qui peuvent aider leurs clients � faire la transition, s’ils ne veulent pas perdre leurs clients.

“La Standard Life, observe M. Chilcott, fournit aux conseillers les outils et les connaissances dont ils auront besoin pour conserver les clients de ce march� – et pour en acqu�rir de nouveaux.” Le programme Un processus �prouv� pour vos activit�s, qui fait suite � la populaire tourn�e Le march� de l’avenir de l’an dernier, offre aux participants des conseils pratiques qu’ils peuvent utiliser pour passer � l’action. Il leur fournit aussi des approches qu’ils peuvent appliquer � leurs activit�s pour am�liorer la retraite de leurs clients.

Bien que les pr�sentations soient sur invitation seulement, apr�s la tourn�e, toute personne qui n’aura pu y participer pourra quand m�me b�n�ficier des outils pratiques. Pour en savoir davantage, visitez le site Source du conseiller de la Standard Life, � la mi-novembre.

A propos de la Standard Life :

La Compagnie d’assurance Standard Life du Canada et ses soci�t�s affili�es au Canada g�rent un actif de 40,5 milliards $ (au 31 d�cembre 2005) et fournissent une vaste gamme de produits et de services financiers � plus de 1,28 million de particuliers, compte tenu des participants des r�gimes d’assurances et de retraite collectifs. La gamme de produits financiers comprend les r�gimes d’�pargne et de retraite collectifs, les assurances collectives, l’assurance vie, l’�pargne et les rentes individuelles, les fonds communs de placement et des services de gestion de portefeuille. En 2005, le revenu-primes et les d�p�ts ont atteint 5,2 milliards $. (www.standardlife.ca)

Le groupe Standard Life est un fournisseur de premier rang de produits et de services financiers et il compte environ 7 millions de clients � travers le monde. Au 31 d�cembre 2005, ses activit�s de gestion de placements repr�sentaient un actif de 239 milliards $. Fond�e � Edimbourg (Ecosse) en 1825, la Compagnie d’assurance Standard Life est devenue une mutuelle d’assurance vie en 1925. Apr�s l’appui massif des membres votants et
l’approbation ult�rieure de la cour de session d’Ecosse, la Compagnie s’est d�mutualis�e, et une nouvelle soci�t� ouverte – Standard Life plc – a �t� cr��e. Standard Life plc a �t� admise � la Bourse de Londres (FTSE), sous le symbole ou code SL., le 10 juillet 2006. (www.standardlife.com)