WATERLOO, ON, Dec. 5, 2005 – Manulife Financial has launched an asset allocation tool to help advisors across Canada choose universal life Simplicity Portfolio accounts that correspond to their client’s personal risk profile.
This new tool will help advisors choose universal life investment accounts based on their client’s risk tolerance. A recent survey conducted among advisors by Rogers Media, sponsored by Manulife Financial, found about half of advisors (49 per cent) are comfortable selecting and recommending investments within a universal life insurance policy and 40 per cent of those surveyed are interested in a sales process that would automatically recommend appropriate universal life accounts based on the client’s risk profile.
“Advisors have told us that they want help in selecting investment accounts at the time of sale for their client and they also want accounts that are easy to manage once the policy is in effect,” said Paul Lorentz, Manulife Financial’s Vice President Product and Marketing, Individual Insurance. “We sponsored this survey to determine if what we were hearing was the general consensus of advisors … the results confirm it is.”
Manulife’s new tool is called UL Simplicity Select. It’s an online tool that helps advisors determine their client’s investment risk profile and then automatically chooses the Simplicity Portfolio Account that corresponds to that risk.
“Based on the results of the survey, Manulife’s new UL Simplicity Select is the perfect solution,” said Lorentz. “It’s easy to use and it’s automatic.”
Starting from Manulife’s advisor website, advisors simply fill out the risk profile with clients. Then, based on the profile, the tool automatically selects the appropriate Simplicity Portfolio Account for the client. If the client’s profile indicates they’d like a balanced approach to investing, the Simplicity Balanced Portfolio Account is recommended.
“We believe this tool will change the way advisors recommend universal life investment accounts,” says Lorentz.
UL Simplicity Select is the first tool of its kind in the universal life insurance industry. The tool selects the account that corresponds to the client’s risk profile, then creates a customized report for clients that summarizes the investment recommendation. Advisors can give this report to clients and use it for future discussions. Rogers’ survey also found that 63 per cent of advisors would welcome a detailed account report they could provide their clients.
And says Lorentz, “the report can help advisors feel confident they have provided a recommendation that is consistent with their client’s expectations.”
UL Simplicity Select became available December 3, 2005 for Manulife’s InnoVision and previously sold UL100 policies.
About Manulife Financial
Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group serving millions of customers in 19 countries and territories worldwide. Operating as Manulife Financial in Canada and Asia, and primarily through John Hancock in the United States, the Company offers clients a diverse range of financial protection products and wealth management services through its extensive network of employees, agents and distribution partners. Funds under management by Manulife Financial and its subsidiaries were Cdn$360 billion (US$310 billion) as at September 30, 2005.
Manulife Financial Corporation trades as ‘MFC’ on the TSX, NYSE and PSE, and under ‘0945’ on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.
Manuvie lance un outil qui aide les conseillers canadiens � choisir des comptes de placement vie universelle
WATERLOO, ON, le 5 d�c. 2005 – La Financi�re Manuvie a lanc� un outil d’affectation d’actif pour aider les conseillers partout au Canada � s�lectionner les comptes de portefeuille Simplicit� Vie universelle qui correspondent le mieux au profil d’�pargnant de leur client.
Ce nouvel outil aidera les conseillers � choisir des comptes de placement vie universelle en prenant en consid�ration le degr� de tol�rance du risque de leur client. Un r�cent sondage men� aupr�s des conseillers par la firme Rogers Media et commandit� par la Financi�re Manuvie a r�v�l� que pr�s de la moiti� des conseillers (49 pour cent) sont � l’aise pour recommander � leurs clients des comptes de placement � l’int�rieur d’un contrat d’assurance vie universelle et que 40 pour cent des personnes sond�es appr�cieraient un processus de vente qui recommanderait automatiquement des comptes vie unverselle conformes au profil d’�pargnant de leur client.
“Les conseillers nous ont dit qu’ils veulent qu’on les aide � choisir les comptes de placement de leur client au moment de la vente et souhaitent aussi que les comptes soient faciles � g�rer une fois le contrat en vigueur”, affirme Paul Lorentz, vice-pr�sident, Produits et Marketing de l’Assurance individuelle de Manuvie. “Nous avons command� ce sondage pour savoir si cette opinion constitue un consensus parmi les conseillers… et les r�sultats le d�montrent.”
Le nouvel outil de Manuvie s’appelle S�lect Simplicit� VU. C’est un outil en ligne qui aide les conseillers � d�terminer le profil d’�pargnant de leur client et � s�lectionner ensuite automatiquement le compte de portefeuille Simplicit� qui correspond au profil en question.
“D’apr�s les r�sultats du sondage, le nouvel outil S�lect Simplicit� VU de Manuvie semble �tre la solution parfaite, pr�cise M. Lorentz. Il est facile � utiliser et automatique.”
Il suffit de remplir avec votre client, � partir du site Web des conseillers de Manuvie, un questionnaire sur le profil d’�pargnant. Une fois le profil d�termin�, le syst�me s�lectionne automatiquement le compte de portefeuille Simplicit� qui convient � votre client. Si le profil indique que le client privil�gie une approche �quilibr�e en mati�re de placements, le syst�me recommande le compte de portefeuille Simplicit� �quilibr�.
“Nous croyons que cet outil changera la fa�on dont les conseillers recommandent les comptes de placement vie universelle”, souligne M. Lorentz.
S�lect Simplicit� VU est le premier outil de ce genre � �tre offert dans l’industrie de l’assurance vie universelle. L’outil s�lectionne le compte qui correspond au profil d’�pargnant du client, puis cr�e � l’intention du client un rapport personnalis� qui r�sume la recommandation de placement. Les conseillers peuvent donner ce rapport aux clients et l’utiliser pour des discussions futures. Le sondage de la firme Rogers a �galement r�v�l� que 63 pour cent des conseillers souhaitaient pouvoir fournir � leurs clients un rapport d�taill� du compte.
“Ce rapport donne aux conseillers le sentiment d’avoir fait � leurs clients une recommandation qui est conforme � leurs attentes”, ajoute M. Lorentz.
S�lect Simplicit� VU est offert depuis le 3 d�cembre 2005 aux titulaires de contrats InnoVision et U100 de Manuvie.
A propos de la Financi�re Manuvie
La Financi�re Manuvie, groupe canadien et chef de file des services
financiers, compte des millions de clients dans 19 pays et territoires. Exer�ant ses activit�s sous le nom de Financi�re Manuvie au Canada et en Asie et principalement sous le nom de John Hancock aux Etats-Unis, elle offre � sa client�le une gamme vari�e de produits de protection financi�re et de services de gestion de patrimoine par l’entremise d’un vaste r�seau d’employ�s, d’agents et d’associ�s. Au 30 septembre 2005, les fonds g�r�s par la Financi�re Manuvie et ses filiales se chiffraient � 360 milliards de dollars canadiens (310 milliards de dollars am�ricains).
La Soci�t� Financi�re Manuvie est inscrite aux Bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole “MFC”, et � la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole “0945”. La Financi�re Manuvie est pr�sente sur le Web, � l’adresse www.manuvie.com.