WATERLOO, ON, Oct. 16, 2003 – Renewed stability in equity markets is helping to bolster confidence in stocks and mutual funds, according to a recent national poll for Manulife Financial, among Canada’s leading insurance and wealth management companies.
The 19th quarterly Manulife Investor Sentiment Index, based on a national survey conducted in late September and early October, found more Canadians were regaining optimism about investing in stocks and mutual funds, while real estate remained their favourite investment destination.
It’s the second straight quarter that stocks and mutual funds gained support, reflecting a recent return to stronger sales for the overall fund industry. The latest survey shows slightly more confidence in stocks, mutual funds and balanced funds, among five areas that gained ground among 10 investment categories and vehicles tracked in the regular poll for the Manulife Investor Sentiment Index. The overall index climbed slightly to +16 in the latest survey, up one point from +15 in June.
“The latest survey suggests more Canadians are seeing positive developments in the equity and fund markets and see them as part of their long-term investment goals,” said Bruce Gordon, Manulife Financial’s Executive Vice President and General Manager of Canadian Operations. “Canadians continue to traditionally favour safe places to invest – particularly their homes, RRSPs, RESPs and investment real estate – while other investments are regaining support.”
Recent industry-wide statistics for the mutual fund industry, for example, show rising interest in bond, precious metal, income and real estate-based funds. While equity-based funds had generally shown weaker sales results through most of the spring, Mr. Gordon noted recent North American equity funds sales are strong, while long-term fund sales in total also registered positive results in September for the fifth straight month, according to industrywide statistics released earlier this week.
The overall Fall 2003 Manulife Investor Sentiment Index of +16, based on a survey of 1,004 Canadians by Maritz: Thompson Lightstone, remained slightly above last September’s level of +14. The four-year high for the Index was +35 in mid-2000, while its low of +11 was registered in December 2001, following terrorist attacks in the United States. The quarterly index monitors what Canadians say they feel about 10 different investment categories and vehicles. The index reflects the percentage of those surveyed who say they believe it is a good or very good time to invest — minus the percentage who feel the opposite.
“Manulife offers a wide range of financial services and products to more than 3.5 million Canadians and the Index helps us gauge what Canadians generally are saying about where they favour investing in the prevailing economy,” Mr. Gordon said.
“Investors need to work closely with their advisors to assess their short-term needs and long-term objectives, while closely reviewing their guaranteed versus variable investments,” Mr. Gordon said.
Stocks gain; real estate holds steady
Among six investment categories in the quarterly survey, the largest swing since June appeared in the index for investing in stocks, reflecting renewed strength in equity markets and continuing low interest rates. After a heady Spring housing market, investing in their own homes and investment properties both softened, compared to the previous quarterly poll — although investing in their own home is still the most popular place for Canadians to put their money.
Highlights
The Manulife Investor Sentiment Index is determined by the following six investment categories:
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Investing in their own homes (either through renovations or paying down the mortgage) remains the most popular investment for Canadians, despite a decline in the latest quarterly survey. Investing in their own homes held steady at +49. The index reflects 63 per cent of those surveyed who said it’s a good or very good time to invest in their own residence, minus 14 per cent who believe it’s a bad or very bad time.
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Real estate other than their own homes was the next most popular investment, at +31, up two points from June.
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Fixed income investments (including GICs, annuities) fell three points to +13, reflecting strength in other markets relative to recent interest rates.
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Balanced funds gained some ground by climbing three points. The index for balanced funds reached +11, with 38 per cent of those surveyed stating that balanced funds are a good or very good place to invest, compared to 27 per cent who felt the opposite.
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Concerns about stock markets eased slightly as the index for investing in equities showed the largest increase in the last quarterly survey, up 12 points, following a six-point increase in June. It remains in negative territory, however, reaching -4 in the latest poll. Some 31 per cent of those surveyed consider it a good or very good time to invest in stocks, either directly or via mutual funds, while 35 per cent said they still view equities as a bad choice. Another 17 per cent felt it was neither a good or bad time to buy stocks.
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Cash (including savings accounts) registered the largest decline from the June survey, down six points, and remains the least favourite destination for investors. The cash index fell to -5, reflecting 35 per cent who said it’s a good or very good time to have money in cash, compared to 40 per cent leaning the opposite direction.
Investment Vehicles
As well as evaluating the six investment categories above, the same question was asked of four investment vehicles.
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Registered Retirement Savings Plans continues to be the most popular investment vehicle, after being eclipsed by RESPs for the first time last March. The index for RRSPs gained eight points to register +47 in the latest poll. That result reflects 63 per cent of respondents who feel it’s a good or very good time to put money into RRSPs, while 16 per cent said it is a bad or very bad time.
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Registered Education Savings Plans fell by two points to +33. The index for RESPs reflects 52 per cent who favour investing in an RESP, compared to 19 per cent who disagree.
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The index for mutual funds gained 10 points to reach +10, reflecting a slight increase, and mirroring an industrywide return to net sales through August. The Manulife poll found some 37 per cent of Canadians said now is a good or very good time to invest in mutual funds, while 27 per cent said it was a bad or very bad time. One in five answered that it was neither a good or bad time for funds, or that they didn’t know.
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Segregated funds remained favourable, holding steady at an index of +4. In a period of market uncertainty, investors see guarantees offered through segregated funds as a relative benefit, compared to mutual funds. About 32 per cent of those surveyed said it’s a good time to invest in segregated funds, compared to 28 per cent stating the opposite.
The poll by Maritz: Thompson Lightstone was conducted with 1,004 Canadians aged 18 and older between September 25 and October 2, 2003. The results have a margin of error of +/- three per cent, 19 times out of 20.
About Manulife Financial
Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group operating in 15 countries and territories worldwide. Through its extensive network of employees, agents and distribution partners, Manulife Financial offers clients a diverse range of financial protection products and wealth management services. Funds under management by Manulife Financial were Cdn$144.3 billion as at June 30, 2003.
Manulife Financial Corporation trades as ‘MFC’ on the TSX, NYSE and PSE, and under ‘0945’ on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.
L’indice de confiance des �pargnants Manuvie : les Canadiens affichent une plus grande confiance � l’�gard des march�s boursiers et des fonds communs
WATERLOO, ON, le 16 oct. 2003 – La stabilit� r�cente des march�s boursiers semble faire rena�tre la confiance des �pargnants envers les actions et les fonds communs de placement, selon un sondage national effectu� pour la Financi�re Manuvie, l’une des principales soci�t�s canadiennes d’assurance et de gestion du patrimoine.
D’apr�s le 19e sondage trimestriel, effectu� � la fin du mois de septembre et au d�but du mois d’octobre, un plus grand nombre de Canadiens sont d�sormais plus optimistes quant aux perspectives des march�s boursiers et des fonds communs de placement, tandis que l’immobilier demeure la cat�gorie de placement la plus recherch�e.
L’int�r�t envers les actions et les fonds communs s’est accru pour un deuxi�me trimestre de suite, ce qui est conforme � la reprise des ventes nettes au sein de l’industrie des fonds communs. Les sond�s ont affich� un peu plus de confiance que trois mois auparavant dans les actions, les fonds communs et les fonds �quilibr�s, ces trois cat�gories faisant partie des cinq qui ont gagn� du terrain parmi les dix cat�gories et instruments de placement vis�s par le sondage. L’indice global a l�g�rement progress�, s’�tablissant � +16 alors qu’il �tait de +15 en juin.
“Le sondage indique qu’un plus grand nombre de Canadiens voient d’un bon oeil le raffermissement r�cent des actions et des fonds communs et qu’ils consid�rent d�sormais que ces instruments de placement contribueront � la r�alisation de leurs objectifs � long terme, affirme Bruce Gordon, vice pr�sident directeur et directeur g�n�ral de la Division canadienne de la Financi�re Manuvie. Les Canadiens continuent de privil�gier des placements s�rs, notamment leur propre maison, les REER, les REEE et les placements immobiliers, tandis que l’int�r�t reprend pour les autres types de placement.”
Les r�centes statistiques de l’industrie des fonds communs t�moignent de la popularit� croissante des fonds obligataires, des fonds de m�taux pr�cieux, des fonds de revenu et des fonds immobiliers. M. Gordon fait remarquer que, malgr� le recul g�n�ralement enregistr� par les fonds d’actions pendant la majeure partie du printemps, les ventes de fonds d’actions nord-am�ricaines demeurent solides, alors qu’on a enregistr� des ventes totales de fonds � long terme positives en septembre pour un cinqui�me mois cons�cutif, comme le r�v�lent les statistiques de l’industrie publi�es en d�but de semaine.
L’indice global de confiance des �pargnants Manuvie de l’automne 2003, bas� sur un sondage effectu� aupr�s de 1 004 Canadiens par Maritz: Thompson Lightstone, a gagn� un point, grimpant � +16, ce qui est l�g�rement sup�rieur au niveau de +14 de septembre dernier. En quatre ans, l’indice a enregistr� un sommet de +35 au milieu de 2000, et un creux de +11 en d�cembre 2001 apr�s les attentats commis aux Etats-Unis. L’indice trimestriel indique les sentiments des Canadiens � l’�gard de dix cat�gories et instruments de placement. Il refl�te le pourcentage des sond�s qui jugent la p�riode favorable ou tr�s favorable aux placements, moins le pourcentage de ceux qui la jugent d�favorable ou tr�s d�favorable.
Comme le fait observer M. Gordon, “Manuvie offre un large �ventail de produits et services financiers � plus de 3,5 millions de Canadiens, et l’indice nous r�v�le les secteurs que les Canadiens privil�gient g�n�ralement pour leurs placements”.
“Les �pargnants doivent faire appel � leurs conseillers pour �valuer leurs besoins � court terme et leurs objectifs � long terme, tout en dressant un bilan comparatif pr�cis de leurs placements � rendement garanti et de leurs placements � rendement variable.”
Progression des actions et stabilit� de l’immobilier
Parmi les six cat�gories de placement vis�es par le sondage trimestriel, ce sont les actions qui ont le plus progress� depuis le mois de juin, situation attribuable au regain des march�s boursiers et � la faiblesse soutenue des taux d’int�r�t. Le march� de l’habitation a �t� vigoureux au printemps, mais par la suite les placements dans sa propre maison et les placements immobiliers ont ralenti par rapport au sondage pr�c�dent, bien que les placements dans sa propre maison soient encore les plus recherch�s des Canadiens.
Faits marquants
L’indice de confiance des �pargnants Manuvie repose sur les six cat�gories ci-dessous.
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Les placements dans sa propre maison (r�novations ou remboursement de l’emprunt hypoth�caire) demeurent la cat�gorie pr�f�r�e des Canadiens, malgr� le recul indiqu� par le dernier sondage. L’indice est demeur� � +49. Il r�v�le que 63 % des sond�s jugent le moment propice ou tr�s propice pour placer dans leur propre maison, alors que 14 % le jugent d�favorable ou tr�s d�favorable.
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Les placements immobiliers se sont class�s deuxi�mes � +31, en hausse de deux points par rapport � juin dernier.
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Les titres � revenu fixe (rentes et CPG compris) ont perdu trois points pour s’�tablir � +13, ce qui traduit la vigueur relative des autres march�s sur le plan des taux d’int�r�t.
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Les fonds �quilibr�s ont gagn� du terrain, progressant de trois points pour s’�tablir � +11. Parmi les sond�s, 38 % jugent le moment propice ou tr�s propice pour placer dans des fonds �quilibr�s, alors que 27 % pensent le contraire.
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Les craintes entourant les march�s boursiers se sont l�g�rement att�nu�es, l’indice affichant la plus forte hausse du dernier sondage, soit 12 points, ce qui fait suite � une hausse de six points en juin. Il demeure toutefois n�gatif, s’�tablissant � -4. Quelque 31 % des sond�s jugent le moment propice ou tr�s propice pour placer dans des actions, directement ou au moyen de fonds communs, alors que 35 % per�oivent les actions comme un mauvais choix. Environ 17 % estiment que la p�riode n’est ni favorable ni d�favorable pour acheter des actions.
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Les liquidit�s (comptes d’�pargne compris) ont accus� le recul le plus important depuis le sondage de juin, fl�chissant de six points, et elles constituent la cat�gorie la moins recherch�e des �pargnants. L’indice s’est �tabli � -5, 35 % des sond�s jugeant la p�riode favorable ou tr�s favorable aux liquidit�s, alors que 40 % pensent le contraire.
Instruments de placement
La question portant sur les six cat�gories de placement ci-dessus a �galement �t� pos�e au sujet de quatre instruments de placement.
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Les r�gimes enregistr�s d’�pargne-retraite sont demeur�s l’instrument de placement le plus populaire, apr�s avoir �t� d�pass�s pour la premi�re fois par les REEE en mars dernier. L’indice des REER a gagn� huit points, passant � +47. Il r�v�le que 63 % des sond�s trouvent le moment propice ou tr�s propice pour placer dans des REER, alors que 16 % le jugent d�favorable ou tr�s d�favorable.
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Les r�gimes enregistr�s d’�pargne-�tudes ont chut� de deux points pour s’�tablir � +33. L’indice r�v�le que 52 % des sond�s jugent le moment propice pour placer dans un REEE, alors que 19 % pensent le contraire.
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Les fonds communs ont gagn� dix points, s’�tablissant � +10, ce qui t�moigne du retour des ventes nettes au sein de l’industrie en ao�t. Environ 37 % des sond�s jugent le moment propice ou tr�s propice pour placer dans des fonds communs, alors que 27 % le trouvent d�favorable ou tr�s d�favorable. Un sond� sur cinq a r�pondu que le moment n’est ni favorable ni d�favorable ou qu’il ne sait pas.
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Les fonds distincts demeurent int�ressants et sont demeur�s � +4. En cette p�riode d’incertitude des march�s, les �pargnants jugent que les garanties offertes avec les fonds distincts conf�rent � ces derniers un certain avantage sur les fonds communs. Quelque 32 % des sond�s trouvent le moment propice pour placer dans des fonds distincts, alors que 28 % pensent le contraire.
Le sondage de Maritz: Thompson Lightstone a �t� effectu� aupr�s de 1 004 Canadiens de 18 ans ou plus, du 25 septembre au 2 octobre 2003. Les r�sultats comportent une marge d’erreur de 3 % 19 fois sur 20.
A propos de la Financi�re Manuvie
La Financi�re Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, exerce ses activit�s dans 15 pays et territoires. Elle offre � sa client�le une gamme vari�e de produits de protection financi�re et de services de gestion de patrimoine par l’entremise d’un vase r�seau d’employ�s, agents et associ�s. Au 30 juin 2003, les fonds g�r�s par la Financi�re Manuvie se chiffraient � 144,3 milliards de dollars canadiens.
La Soci�t� Financi�re Manuvie est inscrite aux Bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole “MFC”, et � la Bourse de Hong Kong sous le symbole “0945”. La Financi�re Manuvie est pr�sente sur le Web, � l’adresse www.manuvie.com.
