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Investors can increase their buying power with leveraged loan investing; National Life introduces a flexible and convenient program

en français

TORONTO, Nov. 27, 2002 - Investors looking to increase their wealth through a leveraging strategy can access more capital to take advantage of current low market prices. Through National Life's Segregated Fund Leveraged Loan Program, clients with non-registered assets can use existing savings to accelerate their investment buying power. With low interest rates, guarantees on principal deposits, and a variety of loan options and re-payment plans, the program offers convenience, flexibility and a relatively low-risk investment. All loans are fully underwritten by TD Canada Trust.

"This is a favorable time to borrow for investments. Markets have been low for quite some time and there's a positive outlook that the upswing is near," said Brenda Moore, Director of Marketing, Retirement and Investment Products. "National Life's Segregated Fund Leveraged Loan Program is ideal for individual, high net worth investors with non-registered assets. With low interest rates that can be tax deductible and guaranteed principals, the advantage is on the borrower's side."

To invest using the Leveraged Loan Program, clients determine the amount of their initial investment and the amount they would like to borrow. They can then choose one of the following three options:

2:1 With Margin call(*)

• TD Canada Trust will loan up to twice the amount of the initial deposit
• The minimum loan is $15,000 and the maximum is $250,000
• Margin call applies when the loan to value ratio reaches 85%

1:1 No Margin Option(*)

• TD Canada Trust will lend an amount equal to the initial deposit
• The minimum loan is $15,000 and the maximum is $100,000
• No margin call

100% Loan Option(*)

• TD Canada Trust will lend 100% of the investment amount; no initial deposit is required
• Ontario and B.C. residents must have a minimum income of $60,000 for an individual and $75,000 total for joint borrowers. For all other Provinces and Territories, the minimum income is $50,000 for individuals and $65,000 total for joint borrowers
• The maximum loan is 50% of net worth, to a maximum of $150,000
• Margin Call applies when the LTVR reaches 120%

Depending on the amount borrowed, the interest charged is a floating rate between Prime and Prime plus .75%. The added bonus is that the interest can be tax deductible since the proceeds of the loan are being deposited into a non-registered investment.

Clients can also choose from two convenient payment plans, through monthly pre-authorized bank withdrawals:

Blended payments:

A combination of interest and principal, payments are based on an amortization of 30 years, which can be shortened at the client's request.

Interest only:

Payments can change monthly and reflect the interest charged on the loan that month.

"We recognize that the past three years have not provided strong returns for investors, but as the markets start to turn around we want to help our clients get the best purchasing power for their investment dollar," said Ms. Moore. "With the different loan options and payment plans, we believe that this program will provide clients with the opportunity to maximize their capital at this opportune time."

(*) A full list of requirements and qualifications for each lending level is included in our marketing kit, which can be obtained by contacting National Life via email at marketing@NationalLife.ca.

National Life has been a strong performer in the insurance and financial industry for over a century, with a reputation for service excellence and product innovation. Providing individual insurance, group life and health insurance, and retirement and investment products across Canada and in parts of the Caribbean, National Life is a trusted name in the financial industry. Working in partnership with the industry's top independent producers, National Life's network of expert resources provides long-term wealth management solutions to clients. The company was rated A (Excellent) by the A.M. Best Company, the oldest insurance rating agency in the world and has been recognized as one of "Canada's Top 100 Employers" for the past three years by MediaCorp. National Life is a member of the Industrial Alliance Group of Companies, which ranks seventh among Canadian life insurers, with over $16 billion in assets under management and under administration.

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Les épargnants peuvent hausser leur pouvoir d'achat grâce aux placements avec effet de levier

English

La Nationale Vie présente un programme souple et pratique.

TORONTO, le 27 nov., 2002 - Les épargnants qui veulent accroître leur patrimoine au moyen d'une stratégie de placement avec effet de levier peuvent obtenir un meilleur rendement sur leur capital en profitant du marché indiciel plus favorable actuellement. Grâce au programme de prêt avec effet de levier pour fonds distincts de La Nationale Vie, les clients qui ont des éléments d'actif non enregistrés peuvent se servir de leurs épargnes pour accélérer leur pouvoir d'achat en matière de placement. Grâce à des taux d'intérêt peu élevés, des garanties sur les dépôts versés au capital et une gamme d'options de prêt et de programmes de remboursement, le programme est pratique, souple et constitue un placement dont le taux de risque est relativement faible. Tous les prêts sont entièrement pris en charge par TD Canada Trust.

"A l'heure actuelle, il est très favorable de contracter des emprunts pour des placements. Les marchés sont bas depuis quelque temps maintenant et les perspectives sont positives à l'effet que la remontée n'est pas loin" affirme Brenda Moore, directrice de marketing, Produits de retraite et placement. "Le programme de prêt avec effet de levier pour fonds distincts de La Nationale Vie convient aux épargnants particuliers dont la valeur nette est élevée et qui détiennent un actif non enregistré. Grâce aux taux d'intérêt bas qui sont déductibles d'impôt et aux garanties sur le capital, l'emprunteur gagne sur tous les tableaux".

Afin de placer des fonds au moyen du programme de prêt avec effet de levier, les clients déterminent le montant qu'ils veulent placer au départ et le montant qu'ils aimeraient emprunter. Ils peuvent choisir l'une des trois options d'emprunt suivantes :

2:1 avec appel de marge(*)

• TD Canada Trust consentira un prêt jusqu'au double du montant de dépôt initial.
• Le prêt minimal est de 15 000 $ et le prêt maximal est de 250 000 $.
• Un appel de marge entre en vigueur lorsque le ratio prêt-valeur atteint 85 %.

1:1 sans option de marge(*)

• TD Canada Trust prêtera un montant égal au dépôt initial.
• Le prêt minimal est de 15 000 $ et le prêt maximal est de 100 000 $.
• Aucun appel de marge

Option de prêt à 100 %(*)

• TD Canada Trust prêtera le montant intégral du placement et aucun dépôt initial ne sera exigé.
• Les clients qui résident en Ontario et en Colombie Britannique doivent gagner un revenu minimal de 60 000 $ pour un particulier et un total de 75 000 $ pour les emprunteurs conjoints. Dans toutes les autres provinces ou territoires, le revenu minimal est de 50 000 $ pour un particulier et un total de 65 000 $ pour les emprunteurs conjoints.
• Le prêt maximal équivaut à 50 % de la valeur nette, jusqu'à un maximum de 150 000 $.
• Un appel de marge entre en vigueur lorsque le ratio prêt-valeur atteint 120 %.

Selon le montant emprunté, le taux d'intérêt imputé au prêt sera un taux variable qui se situera entre le taux préférentiel et le taux préférentiel + 0,75 %. De plus, les intérêt peuvent être déductibles d'impôt étant donné que le produit du prêt est déposé dans un instrument de placement non enregistré. Les clients peuvent également choisir parmi deux options de paiements, au moyen de retraits mensuels par procuration bancaire :

Versements confondus :

Les intérêts et le capital sont combinés. Les versements sont amortis sur une période pouvant atteindre 30 ans mais peuvent être amortis sur une plus courte période à la demande du client.

Intérêts seulement :

Les paiements peuvent être modifiés chaque mois et tiennent compte des intérêts imputés au prêt pour le mois en question.

"Nous sommes bien conscients que les rendements de placement n'ont pas été très solides pour les épargnants au cours des trois dernières années mais lorsque les marchés commenceront à s'améliorer, nous voulons nous assurer que nos clients pourront bénéficier du meilleur pouvoir d'achat possible", affirme Madame Moore. "Grâce aux différents programmes d'options et de paiements de prêts, nous croyons que ce programme fournira l'occasion à nos clients de maximiser leur capital en cette période opportune."

(*)La liste complète des exigences et des critères d'admissibilité pour chacun des niveaux d'emprunt se trouve dans notre trousse de marketing. On peut s'en procurer un exemplaire en communiquant avec La Nationale Vie par courrier électronique à marketing@NationalLife.ca.

Depuis plus d'un siècle, La Nationale Vie est un joueur clé dans l'industrie de l'assurance et des services financiers. Sa réputation n'est plus à faire quant à l'innovation de ses produits et à l'excellence de son service. Offrant des régimes d'assurance vie individuelle, des régimes d'assurance vie et maladie collectives et des régimes de retraite et de placement à ses clients partout au Canada et une partie des Antilles, La Nationale Vie est une entreprise à qui on fait confiance dans l'industrie financière. Travaillant en partenariat avec les meilleurs producteurs indépendants dans l'industrie, le réseau de ressources d'expertise de La Nationale Vie procure aux clients des solutions à long terme en matière de gestion du patrimoine. La Compagnie a obtenu la cote A (Excellent) que lui a décerné la société A.M. Best, plus ancienne société d'évaluation du crédit au monde. De plus, la Compagnie a été reconnue par MediaCorp comme étant l'un des "100 meilleurs employeurs au Canada" depuis les deux dernières années. La Nationale Vie est membre du Groupe Industrielle Alliance, qui occupe le septième rang parmi les compagnies d'assurance canadiennes, ayant plus de 16 milliards de dollars en actif sous gestion.