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Manulife Investor Sentiment Index rebounds as Canadians show more interest in balanced funds, RRSPs, stocks and their own homes

en français

WATERLOO, ON, Jan. 16, 2003 - Canadians are feeling far more confident this winter investing in balanced funds, registered retirement savings plans, stocks and their own homes than just three months ago, according to a national poll conducted for Manulife Financial, among Canada's leading insurance and wealth management companies.

The 16th quarterly Manulife Investor Sentiment Index, conducted in mid-December, found Canadians more optimistic about investing in almost every area of the economy, rebounding from a low hit in late 2001 following terrorist attacks on the United States -- and weak results last year amid collapses of several major U.S. corporations.

All but two of 10 categories and investment vehicles measured in the regular poll for the Manulife Investor Sentiment Index gained ground from three months ago, lifting the Index to +19 in December, up five points from September, 2002.

"Most Canadians are showing strong confidence in their long-term investment goals," said Bruce Gordon, Manulife Financial Executive Vice President and General Manager of Canadian Operations. "Through four years of polling, we know that Canadians traditionally lean toward safer places to invest -- that was particularly true following market reaction to the collapses of WorldCom and Enron last year."

"However, the latest survey suggests investor sentiment is rebounding in several other areas, including interest in equities and balanced funds," Mr. Gordon added.

The biggest upward swings in the past three months occurred for balanced funds (up 15 points), equities/stocks (up 10 points) and registered retirement savings plans (up eight points).

The overall Winter 2002 Manulife Investor Sentiment Index, based on a survey of 1,002 Canadians by Maritz: Thompson Lightstone, reached +19, up from +14 in September and a four-year low for the Index of +11 a year ago. The quarterly index monitors what Canadians say they feel about 10 different investment categories and vehicles. The index reflects the percentage of those surveyed who say they believe it is a good or very good time to invest -- minus the percentage who say it is a bad or very bad time.

"Manulife offers a wide range of financial services and products to more than 3.5 million Canadians and the Index helps us gauge what Canadians are generally saying about where they favour investing in the economy," Mr. Gordon said.

"Investors need to work closely with their advisors, who can help them assess their long-term goals and short-term needs -- including a close review of their guaranteed versus variable products," Mr. Gordon said.

A separate question about top financial priorities in 2003 found high interest in paying down credit card and other short-term debts as their top concern (23 per cent chose this as their top priority), particularly in the weeks leading up to Christmas. Among other high priorities were lowering their mortgage balance (cited by 14 per cent), saving for their next big-ticket purchase (14 per cent) and contributing to an RRSP (13 per cent).

Balanced funds, stocks, real estate gain ground

Among six investment categories in the quarterly survey, indices rose for investing in balanced funds, stocks, their own home, investment properties, and fixed income investments. Only cash lost favour among those polled in December.

Highlights

The Manulife Investor Sentiment Index is determined by the following six investment categories:

• Investing in their own homes (either through renovations or paying down the mortgage) remains the most popular investment for Canadians. Investing in their own homes gained four points to +57 in December. The index reflects 69 per cent of those surveyed who said it's a good or very good time to invest in their own residence, minus 12 per cent who believe it's a bad or very bad time.
• Real estate other than their own homes was the next most popular investment, climbing two points to +36.
• Balanced funds climbed sharply by 15 points, registering the largest gain from the last quarterly poll. The index for balanced funds reached +16, with 42 per cent of those surveyed stating that balanced funds are a good or very good place to invest, compared to 26 per cent who felt the opposite.
• Concerns about stock markets kept the index for investing in equities in negative territory, despite a strong rebound from September. The equity index climbed 10 points, (after falling 25 points in the previous quarter) to reach -12 in the latest poll. Some 29 per cent of those surveyed consider it a good or very good time to invest in stocks, either directly or via mutual funds, while 41 per cent said they still view equities as a bad choice. Some 19 per cent felt it was neither a good nor bad time to buy stocks.
• Fixed income investments (including GICs, annuities) rose slightly by one point to +17, reflecting recent changes in interest rates.
• Cash (including savings accounts) fell only slightly, by three points, but remained among the least favourite destinations for investors. The index for cash fell three points to -1, reflecting 36 per cent who said it's a good or very good time to have money in cash compared to 37 per cent leaning the opposite direction.

Investment Vehicles

As well as evaluating the six investment categories above, the same question was asked of four investment vehicles.

• Registered Retirement Savings Plans remained the traditionally most popular investment vehicle and climbed eight points from the previous survey. The index of +49 for RRSPs in December reflects 64 per cent of respondents who feel it's a good or very good time to put money into RRSPs, while 15 per cent said it is a bad or very bad time.
• Registered Education Savings Plans, which rivalled RRSPs in popularity a year ago, remained unchanged. The index for RESPs held at +39 (57 per cent favour investing in an RESP, compared to 18 per cent who disagree).
• Segregated funds registered an increase of four points in its index, to +10, with 38 per cent of those surveyed saying it's a good time to invest in segregated funds compared to 28 per cent stating the opposite.
• Following a strong decline in the fall, mutual funds returned to positive territory in the latest poll, rising by nine points. The index now stands at +7, rebounding from weaker results through late 2002 amid net redemptions and weaker industry-wide mutual fund sales. Thirty-nine per cent of Canadians polled said now is a good or very good time to invest in mutual funds, while 32 per cent said it was a bad or very bad time.

The poll by Maritz: Thompson Lightstone was conducted with 1,002 Canadians aged 18 and older between December 12 and December 17, 2002. The results have a margin of error of +/- three per cent, 19 times out of 20.

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group operating in 15 countries and territories worldwide. Through its extensive network of employees, agents and distribution partners, Manulife Financial offers clients a diverse range of financial protection products and wealth management services. Fund under management by Manulife Financial were $139.2 billion as at September 30, 2002.

Manulife Financial trades as MFC on the TSX, NYSE and PSE and under "0945" on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet as www.manulife.com.

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L'indice de confiance des épargnants Manuvie rebondit, les Canadiens démontrant un intérêt accru pour les placements dans les fonds équilibrés, les REER, les actions et leur propre maison

English

WATERLOO, ON, le 16 janv., 2003 - Cet hiver, les Canadiens font bien davantage confiance aux placements dans les fonds équilibrés, les régimes enregistrés d'épargne-retraite, les actions et leur propre maison qu'il y a trois mois à peine, selon un sondage national effectué pour la Financière Manuvie, l'une des principales sociétés canadiennes d'assurance et de gestion du patrimoine.

Le 16e sondage trimestriel, effectué à la mi-décembre, révèle que les Canadiens ont repris confiance dans presque tous les secteurs de l'économie; l'indice avait atteint un creux à la fin de 2001 à la suite des attentats commis aux Etats-Unis, et il avait affiché des résultats médiocres en 2002, année marquée par la déconfiture de plusieurs grandes entreprises américaines.

Huit des dix catégories et instruments de placement visés par le sondage ont gagné du terrain, l'indice s'établissant à +19 en décembre, une hausse de cinq points par rapport à septembre 2002.

"La plupart des Canadiens sont très optimistes quant à leurs objectifs à long terme, déclare Bruce Gordon, vice-président directeur de la Financière Manuvie et directeur général des Affaires canadiennes. Nos quatre années de sondage démontrent que les Canadiens privilégient traditionnellement les placements sûrs, ce qu'ils ont fait en particulier à la suite de la réaction du marché face à la déconfiture de WorldCom et d'Enron l'année dernière."

"Cependant, le dernier sondage indique un regain de confiance dans plusieurs autres secteurs, notamment les actions et les fonds équilibrés", ajoute M. Gordon.

Les plus fortes hausses des derniers mois ont été enregistrés par les fonds équilibrés (15 points), les actions (10 points) et les régimes enregistrés d'épargne-retraite (huit points).

L'indice global de confiance des épargnants Manuvie pour l'hiver 2002, basé sur un sondage effectué auprès de 1 002 Canadiens par Maritz : Thompson Lightstone, a atteint +19, alors qu'il était de +14 en septembre et +11 il y a un an, son plus bas niveau en quatre ans. L'indice trimestriel indique les sentiments des Canadiens à l'égard de 10 catégories et instruments de placement. Il reflète le pourcentage des sondés qui jugent la période favorable ou très favorable aux placements, moins le pourcentage de ceux qui la jugent défavorable ou très défavorable.

"Nous offrons un large éventail de produits et services financiers à plus de 3,5 millions de Canadiens, et l'indice nous permet de connaître les secteurs de l'économie que les Canadiens préfèrent généralement pour leurs placements", affirme M. Gordon.

"Les épargnants doivent faire appel à leurs conseillers pour évaluer leurs objectifs à long terme et leurs besoins à court terme et dresser un bilan comparatif de leurs placements à rendement garanti et leurs placements à rendement variable", souligne M. Gordon.

Les principaux objectifs financiers des sondés pour 2003 sont le remboursement du solde de leurs cartes de crédit et de leurs autres dettes à court terme (priorité de 23 % d'entre eux, notamment dans les semaines précédant Noel). Ils veulent également réduire leur dette hypothécaire (14 %), épargner pour leur prochain gros achat (14 %) et cotiser à un REER (13 %).

Les fonds équilibrés, les actions et l'immobilier gagnent du terrain

Parmi les six catégories de placement visées par le sondage, les fonds équilibrés, les actions, les placements dans sa propre maison, les placements immobiliers et les titres à revenu fixe ont tous progressé. Seules les liquidités ont perdu du terrain en décembre.

Faits marquants

L'indice de confiance des épargnants Manuvie repose sur les six catégories de placement suivantes :

• Les placements dans sa propre maison (rénovations ou remboursement de la dette hypothécaire) demeurent les plus recherchés par les Canadiens. Cette catégorie a gagné quatre points pour s'établir à +57 en décembre. L'indice révèle que 69 % des sondés jugent le moment propice ou très propice pour placer dans leur propre maison, alors que 12 % le trouvent défavorable ou très défavorable.
• Les placements demeurent deuxièmes, progressant de deux points pour s'établir à +36.
• Les fonds équilibrés ont enregistré une hausse de 15 points, la plus forte du dernier sondage, pour s'établir à +16. Parmi les sondés, 42 % jugent la période favorable ou très favorable pour placer dans des fonds équilibrés, alors que 26 % pensent le contraire.
• En raison des craintes entourant les marchés boursiers, l'indice des actions est demeuré négatif, malgré un net redressement par rapport au résultat de septembre. Il a progressé de 10 points (après avoir chuté de 25 points au trimestre précédent) pour atteindre -12. Quelque 29 % des sondés jugent le moment propice ou très propice pour placer dans des actions, directement ou au moyen de fonds communs, alors que 41 % perçoivent les actions comme un mauvais choix. Environ 19 % estiment que la période n'est ni propice ni défavorable pour acheter des actions.
• Les titres à revenu fixe (rentes et CPG compris) ont affiché une légère hausse d'un point pour s'établir à +17, ce qui reflète la récente évolution des taux d'intérêt.
• Les liquidités (comptes d'épargne compris) n'ont accusé qu'un faible recul, mais demeurent la catégorie la moins recherchée des épargnants. L'indice a régressé de trois points pour s'établir à -1, 36 % des sondés jugeant la période favorable ou très favorable aux liquidités, alors que 37 % pensent le contraire.

Instruments de placement

La question portant sur les six catégories de placement ci-dessus a également été posée au sujet de quatre instruments de placement.

• Les régimes enregistrés d'épargne-retraite, qui demeurent l'instrument de placement le plus recherché, ont progressé de huit points par rapport au sondage précédent. L'indice, qui s'est établi à +49 en décembre, révèle que 64 % des sondés trouvent le moment propice ou très propice pour placer dans des REER, alors que 15 % le jugent défavorable ou très défavorable.
• Les régimes enregistrés d'épargne-études, qui étaient aussi populaires que les REER il y a un an, se sont maintenus à +39 (57 % des sondés jugent la période favorable pour placer dans REEE, alors que 18 % pensent le contraire).
• Les fonds distincts ont progressé de quatre points pour s'établir à +10, 38 % des sondés jugeant le moment propice pour placer dans des fonds distincts, alors que 28 % pensent le contraire.
• Après la forte chute de l'automne dernier, les fonds communs sont remontés au dessus de zéro, progressant de neuf points. L'indice s'établit maintenant à +7, rebondissant vers la fin d'une année 2002 marquée par des rachats et par la faiblesse des souscriptions. Parmi les sondés, 39 % jugent le moment propice ou très propice pour placer dans des fonds communs, alors que 32 % le trouvent défavorable ou très défavorable.

Le sondage de Maritz: Thompson Lightstone a été effectué auprès de 1 002 Canadiens de 18 ans ou plus, du 12 au 17 décembre 2002. Les résultats comportent une marge d'erreur de 3 %, 19 fois sur 20.

A propos de la Financière Manuvie

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, exerce ses activités dans 15 pays et territoires. Elle offre à sa clientèle une gamme variée de produits de protection financière et de services de gestion de patrimoine par l'entremise d'un vaste réseau d'employés, agents et associés. Au 30 septembre 2002, les fonds gérés par la Financière Manuvie se chiffraient à 139,2 milliards de dollars.

La Financière Manuvie est inscrite aux Bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole "MFC", et à la Bourse de Hong Kong sous le symbole "0945". La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.