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Manulife Quarterly Investor Sentiment Index

en français

WATERLOO, ON, Jan. 10 - Canadians were showing signs of renewed confidence in mutual funds and equities toward the end of 2001, after turning to traditionally safe havens in the wake of the Sept. 11 terrorist attacks in the United States, suggests a national poll conducted for Manulife Financial, one of Canada's leading insurance companies.

The latest regular quarterly poll for Manulife conducted in December suggests many Canadians felt more confident in equity markets than just three months earlier.

"Canadians generally were looking for capital security during the weeks immediately after the terrorist attacks, but now we're seeing signs of more confidence in equity markets and mutual funds," said Bruce Gordon, Manulife's Executive Vice President of Canadian Operations. "The positive perception of mutual funds and equities that was clear in the index earlier in 2001 seems to be on its way back."

Mr. Gordon said the latest quarterly poll, first launched by Manulife three years ago, likely reflects growing confidence in the market as world events progressed. "Manulife offers a range of financial services to more than 3.5 million Canadians," said Mr. Gordon. "This index helps us to better understand how Canadians in general can be affected by changes in the overall economy and how we might best adapt to those changes."

Balanced funds, stocks show strong rebound

The overall winter 2001 Manulife Investor Sentiment Index, based on a mid-December survey of 1,001 Canadians by Thompson Lightstone & Company, decreased slightly to a new low of +11, down from +16 in mid-September. That result partly reflects a shift from traditionally safer havens of real estate, fixed income and cash. The quarterly index monitors how Canadians say they feel about 10 different investment categories and vehicles. The index for each individual category or vehicle reflects the percentage of those surveyed who say they believe it is a good or very good time to invest -- minus the percentage who say it is a bad or very bad time to invest.

"This is an important time for investors to work closely with their advisors, who can take the time to assess their needs and help them plan for long-term futures, including a review of their guaranteed versus variable products," Mr. Gordon said.

Double-digit increases for balanced funds, equities

Among six investment categories, equities and balanced funds showed double-digit increases in their indices, while those polled also showed relative confidence in segregated funds, RRSPs and RESPs. Fixed income and real estate investments, including their own homes (mortgages and renovations) declined in the latest poll to their lowest levels in three years. Cash -- the only area to increase in strength during the previous poll in September -- fell sharply in the most recent poll.

Highlights

The following six investment categories comprise the Manulife Investor Sentiment Index:

• Investing in their own homes (either renovations or mortgages) remains the most popular investment for Canadians. Traditionally the favourite of six investment categories, investing in their own homes eased 16 points to +41 in December. The index reflects 58 per cent of those surveyed who said it's a good or very good time to invest in their homes, minus the 17 per cent who believe it's a bad or very bad time.

• Real estate other than their own homes was the next most popular investment, climbing seven points to +27, partly reflecting the competitive market for mortgage interest rates.

• Balanced funds climbed 16 points to +18. Almost half (44 per cent) viewed balanced funds as a good or very good place to invest in December, compared to 26 per cent who felt the opposite.

• Fixed income investments (including GICs, annuities) dropped 19 points to +1 in December, down sharply from +33 in mid-2001, likely reflecting current low interest rates plus increased confidence in equities and mutual funds.

• Concerns about stock markets after the Sept. 11 attacks drove the index for equity holdings into negative territory for the first time in September, but it rebounded 14 points to -4 in December. The latest survey found more than a third (36 per cent) considered it a good time to invest in stocks, either directly or via mutual funds, while 40 per cent said they still saw equities as a bad choice. Some 15 per cent felt it was neither a good or bad time to buy stocks.

• Cash (including savings accounts) reached its lowest point yet since the index was launched, falling 30 points to -16 in December.

Investment Vehicles

As well as evaluating the six investment categories above, the same question was asked of four investment vehicles.

• Registered Retirement Savings Plans, traditionally the most popular investment vehicle in all previous surveys, was tied for first this time at +47 points, up four points from September. The index reflects 63 per cent of respondents who feel it's a good or very good time to put money into RRSPs, while 16 per cent said it was a bad time.

• Interest also rose slightly in Registered Education Savings Plans, which rivalled RRSPs in popularity for the first time in three years as more Canadians became aware of federal changes to RESP contributions and withdrawals. The index for RESPs reached +47 points in December, up seven points from three months earlier.

• Mutual funds registered the biggest rebound among investment vehicles, climbing back 16 points to +18 in mid-December. Forty-two per cent of Canadians surveyed thought mutual funds were attractive, while 24 per cent said it remained a bad or very bad time to place their money in funds.

• The index for segregated funds registered a marginal decline of two points to +19, leaving segregated funds as positive as mutual funds among those surveyed.

The poll by Thompson Lightstone was conducted with 1,001 Canadians aged 18 and older between December 6 and December 12, 2001. The results have a margin of error of +/- three per cent, 19 times out of 20.

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services company operating in 15 countries and territories worldwide. Through its extensive network of employees, agents and distribution partners, Manulife Financial offers clients a diverse range of financial protection products and wealth management services. Funds under management by Manulife Financial (Manulife Financial Corporation and its affiliated companies) were Cdn$134.6 billion as at September 30, 2001.

Manulife Financial Corporation trades as 'MFC' on the TSE, NYSE and PSE, and under '0945' on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.

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L'indice de confiance trimestriel des épargnants Manuvie

English

WATERLOO, ON, le 10 janv. - Les Canadiens manifestaient une confiance renouvelée dans les actions et les fonds communs vers la fin de 2001, après s'être tournés vers les valeurs sûres à la suite des attentats du 11 septembre : c'est ce que révèle un sondage national effectué pour la Financière Manuvie, l'une des principales sociétés d'assurance canadiennes.

D'après le dernier sondage trimestriel, effectué pour Manuvie en décembre, nombre de Canadiens ressentent une plus grande confiance dans les marchés d'actions qu'il y a peine trois mois.

"Les Canadiens recherchaient généralement la sécurité pour leur capital durant les semaines qui ont suivi les attentats, mais ils ont repris confiance dans les marchés d'actions et les fonds communs, déclare Bruce Gordon, vice- président directeur des Affaires canadiennes de Manuvie. La perception positive des actions et des fonds communs, dont témoignait l'indice plus tôt en 2001, semble être en train de revenir."

Selon M. Gordon, le plus récent des sondages trimestriels - sondages lancés par Manuvie il y a trois ans - indique que la confiance dans le marché augmente au fur et à mesure qu'évolue la situation internationale. "Manuvie offre un éventail de services financiers à plus de 3,5 millions de Canadiens. L'indice nous aide à mieux comprendre comment les Canadiens en général sont touchés par l'évolution de la conjoncture économique internationale et quelle est la meilleure façon pour nous de nous adapter à cette évolution."

Redressement prononcé des actions et des fonds équilibrés

L'indice global de confiance des épargnants Manuvie de l'hiver 2001, basé sur un sondage effectué à la mi-décembre auprès de 1 001 Canadiens par Thompson Lightstone & Company, a légèrement régressé, enregistrant un nouveau creux de +11, en comparaison de +16 à la mi-septembre. Ce résultat reflète notamment un recul des valeurs sûres : immobilier, titres à revenu fixe et liquidités. L'indice trimestriel indique les sentiments des Canadiens à l'égard de 10 catégories et instruments de placement. L'indice de chaque catégorie ou instrument reflète le pourcentage des sondés qui jugent la période favorable ou très défavorable aux placements, moins le pourcentage de ceux qui la jugent défavorable ou très défavorable.

"Les épargnants doivent faire appel à leurs conseillers pour évaluer leurs besoins, planifier leur avenir à long terme et dresser un bilan comparatif de leurs placements à rendement garanti et de leurs placements à rendement variable."

Hausse d'au moins 10 % des actions et des fonds équilibrés

Parmi les six catégories de placement, les actions et les fonds équilibrés ont enregistré une hausse d'au moins 10 %, les sondés démontrant par ailleurs une confiance relative dans les fonds distincts, les REER et les REEE. Les titres à revenu fixe et l'immobilier, y compris les placements dans sa propre maison (hypothèques et rénovations) ont atteint leur plus bas niveau en trois ans. Les liquidités - la seule catégorie à progresser au trimestre précédent - ont accusé un recul marqué.

Faits marquants

Les six catégories suivantes composent l'indice de confiance des épargnants Manuvie:

• Les placements dans sa propre maison (rénovations ou hypothèques) demeurent la catégorie la plus recherchée par les Canadiens. Cette catégorie, traditionnellement la préférée des Canadiens, a régressé de 16 points pour s'établir à +41 en décembre. L'indice révèle que 58 % des sondés jugent le moment propice ou très propice pour placer dans leur propre maison, alors que 17 % le trouvent défavorable ou très défavorable.

• L'immobilier de placement s'est classé deuxième, gagnant sept points pour s'établir à +27, notamment en raison des faibles taux d'intérêt hypothécaires.

• Les fonds équilibrés ont progressé de 16 points pour s'établir à +18. Près de la moitié des sondés (44 %) jugent le moment propice ou très propice pour placer dans des fonds équilibrés, tandis que 26 % pensent le contraire.

• Les titres à revenu fixe (rentes et CPG compris) ont chuté de 19 points, tombant à +1 en décembre en comparaison de +33 au milieu de 2001, probablement en raison du faible niveau des taux d'intérêt et de la confiance accrue dans les actions et les fonds communs.

• Les craintes entourant les marchés boursiers après les attentats du 11 septembre ont fait tomber l'indice en bas de zéro pour la première fois en septembre, mais il a regagné 14 points pour s'établir à -4 en décembre. Plus d'un tiers des sondés (36 %) jugent le moment propice pour placer dans des actions, directement ou au moyen de fonds communs, alors que 40 % le trouvent défavorable. Environ 15 % estiment que la période n'est ni propice ni défavorable pour acheter des actions.

• Les liquidités (comptes d'épargne compris) ont atteint leur plus bas niveau depuis la création de l'indice, perdant 30 points pour s'établir à -16 en décembre.

Instruments de placement

La question portant sur les six catégories de placement ci-dessus a également été posée au sujet de quatre instruments de placement.

• Les régimes enregistrés d'épargne-retraite, qui étaient l'instrument de placement le plus populaire dans tous les sondages précédents, partagent maintenant le premier rang à +47 points, une hausse de quatre points par rapport à septembre. L'indice révèle que 63 % des sondés trouvent le moment propice ou très propice pour cotiser à des REER, alors que 16 % le jugent défavorable.

• L'intérêt s'est également accru quelque peu pour les régimes enregistrés d'épargne-études, qui sont aussi recherchés que les REER pour la première fois en trois ans, de plus en plus de Canadiens étant au courant des modifications législatives fédérales apportées aux cotisations et retraits afférents aux REEE. L'indice des REEE a atteint +47 en décembre, soit sept points de plus qu'il y a trois mois.

• Les fonds communs ont enregistré le plus fort redressement, regagnant 16 points pour s'établir à +18 à la mi-décembre. L'indice révèle que 42 % des sondés jugent les fonds communs très attrayants, alors que 24 % jugent le moment défavorable ou très défavorable pour placer dans ces fonds.

• L'indice des fonds distincts a accusé un faible recul de deux points pour s'établir à +19, ces fonds étant donc aussi populaires chez les sondés que les fonds communs.

Le sondage de Thompson Lightstone a été effectué auprès de 1 001 Canadiens de 18 ans ou plus, du 6 au 12 décembre 2001. Les résultats comportent une marge d'erreur de 3 %, 19 fois sur 20.

A propos de la Financière Manuvie

La Financière Manuvie, entreprise canadienne et chef de file des services financiers, exerce ses activités dans 15 pays et territoires. Elle offre à sa clientèle une gamme variée de produits de protection financière et de services de gestion de patrimoine par l'entremise d'un vaste réseau d'employés, d'agents et d'associés. Au 30 septembre 2001, les fonds gérés par la Financière Manuvie (la Société Financière Manuvie et ses filiales) se chiffraient à 134,6 milliards de dollars canadiens.

La Société Financière Manuvie est inscrite aux Bourses de Toronto (TSE), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole "MFC", et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole "0945". La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.