---

Manulife Bank poll finds most Canadians worried about their debts if interest rates keep rising

en français

WATERLOO, ON, Oct. 13, 2004 - Almost seven out of 10 Canadians are concerned about how they'll handle their mortgages, credit card and other debts if interest rates keep rising, according to a national survey for Manulife Bank of Canada.

And almost three-quarters of Canadians surveyed by Maritz Research say they gained little or no ground in reducing their debts or increasing their savings in the past year.

The national poll of 2,000 Canadians conducted in late September found 68 per cent worried about rising interest rates. Mortgage costs were cited as the lead concern by 27 per cent, followed by another 17 per cent saying credit cards are their biggest worry if rates rise. Eighteen per cent believe car loans, lines of credit or other loans are their top reason to fret, while 29 per cent said they have no financial worries at all.

"What this suggests to us is that most Canadians are looking for ways to simply deal with their debts," says J. Roman Fedchyshyn, President and CEO of Manulife Bank of Canada. "Building wealth goes beyond finding the lowest mortgage rate or best investment. It really starts with a simple method to ensure your income works as hard as it can to reduce your debt."

Most say debt remains the same or higher

Fully 76 per cent of those surveyed said their total household debt in the past year has stayed the same (53 per cent) or increased (23 per cent). Less than one in five (19 per cent) say they put a dent in their overall household debt in the past year. When asked a separate question about their monthly interest costs, almost four out of five (79 per cent) said they did not know how much cash they pay in monthly interest. The results are very similar, regardless of whether they own a home.

"The struggle facing many Canadians is that reducing debt is difficult, especially when they have numerous accounts and loans," Mr. Fedchyshyn said. "We launched Manulife One five years ago this month to help Canadians pay off their debts faster and also to give them a simpler way to handle their money."

How Manulife One works

In October, 1999, Manulife introduced Manulife One, known as a 'flexible mortgage account', to the Canadian marketplace after studying similar accounts in Australia and Britain.

In addition to using variable rates to help lower interest costs, Manulife One also uses income to pay down consumers' total debt until they need to draw the money back out for their monthly expenses. They have the potential to pay down their mortgage much faster and pay considerably less in interest payments.

"We recognized Canadians can benefit from being able to deposit their incomes directly against their mortgage and other debts, until they need to use that money for their monthly expenses," Mr. Fedchyshyn said. "Then, whatever additional dollars are left over at the end of the month automatically pays down their principal - without the mortgage holder having to permanently lose access to that money."

Manulife Bank has developed an interactive demo on their web site (manulifebank.ca) that enables viewers to see the impact of automatically applying their income against a mortgage. Their web site also boasts a "Satisfaction guarantee" that the Manulife One account delivers on its savings and convenience or they'll cover some of your costs to "go back to banking the way you were."

The recent survey by Maritz Research has a margin of error of +/- 2.19 per cent, 19 times out of 20. For detailed results, see Manulife Bank's related Fact Sheet on the survey.

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group serving millions of customers in 19 countries and territories worldwide. Operating as Manulife Financial in Canada and most of Asia, and primarily through John Hancock in the United States, the Company offers clients a diverse range of financial protection products and wealth management services through its extensive network of employees, agents and distribution partners. Funds under management by Manulife Financial and its subsidiaries were Cdn$360 billion (US$269 billion) as at June 30, 2004.

Manulife Financial established Manulife Bank in 1993 as the first federally regulated bank to be opened by a life insurance company following Canada's financial reform legislation of 1992. Manulife Bank provides innovative deposit and loan products to help individuals make the most of their financial plan.

Manulife Financial Corporation trades as 'MFC' on the TSX, NYSE and PSE, and under '0945' on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.

---

Un sondage de la Banque Manuvie révèle que la plupart des Canadiens s'inquiètent de leurs dettes si les taux d'intérêt continuent d'augmenter

English

WATERLOO, ON, le 13 oct. 2004 - Presque sept Canadiens sur dix se demandent comment ils feront pour rembourser leur prêt hypothécaire, le solde de leurs cartes de crédit et leurs autres dettes si les taux d'intérêt continuent d'augmenter, révèle un sondage national commandé par la Banque Manuvie du Canada.

Et, près de trois quarts des Canadiens sondés disent qu'ils ne sont pas parvenus, ou à peine seulement, à réduire leurs dettes ou à accroître leurs épargnes, indique le sondage effectué par Maritz Research.

Ce sondage national effectué auprès de 2 000 Canadiens à la fin de septembre indique que 68 pour cent d'entre eux s'inquiètent de la montée des taux d'intérêt. Vingt-sept pour cent des répondants placent le coût du prêt hypothécaire en tête de leurs préoccupations, alors que 17 % attribuent cette place au coût des cartes de crédit. Dix huit pour cent des sondés considèrent quant à eux que les prêts-auto, les marges de crédit et autres emprunts sont leurs principales sources d'inquiétude, tandis que 29 pour cent disent n'être pas du tout inquiets.

"Selon nous, cela signifie que la plupart des Canadiens cherchent tout simplement un moyen de gérer leurs dettes, explique J. Roman Fedchyshyn, président et chef de la direction de la Banque Manuvie du Canada. On ne se constitue pas un patrimoine simplement en recherchant le taux hypothécaire le plus bas ou le meilleur placement. Il faut d'abord trouver un moyen simple d'appliquer le revenu en réduction de la dette."

La majorité des répondants déclarent que leur dette est restée la même ou a augmenté

Dans l'ensemble, 76 pour cent des sondés considèrent que la dette globale de leur ménage est demeurée la même (53 pour cent) ou a augmenté (23 pour cent). Moins d'un Canadien sur cinq (19 pour cent) déclare avoir réussi à réduire la dette globale de son ménage l'an dernier. A une question distincte portant sur le montant payé chaque mois en intérêts, presque quatre répondants sur cinq (79 pour cent) avouent ignorer combien il leur en coûte en intérêts par mois. Qu'ils possèdent une maison ou non, leur réponse à cette question ne change pas vraiment.

"Le principal problème auquel font face de nombreux Canadiens est la difficulté qu'ils éprouvent à réduire leur endettement, surtout lorsqu'ils ont de nombreux comptes et emprunts à payer, a constaté M. Fedchyshyn. Voilà cinq ans ce mois-ci que nous avons lancé Manuvie Un, pour aider les Canadiens à rembourser leurs dettes plus rapidement et aussi pour leur donner un moyen plus simple de gérer leur argent."

Comment fonctionne Manuvie Un

En octobre 1999, Manuvie a lancé Manuvie Un sur le marché canadien, en le présentant comme un compte hypothécaire souple, après avoir étudié les résultats obtenus par des comptes semblables en Australie et en Grande-Bretagne.

Outre le recours à des taux variables pour aider à réduire le total payé en intérêts, Manuvie Un se sert du revenu de l'emprunteur pour réduire sa dette globale jusqu'à ce que celui-ci retire son argent pour payer ses dépenses mensuelles. Ainsi, grâce à Manuvie Un, les consommateurs ont la possibilité de rembourser leurs dettes beaucoup plus rapidement et de payer considérablement moins en intérêts.

"Nous savons que les Canadiens ont tout intérêt à appliquer leur revenu en réduction de leur prêt hypothécaire et de leurs autres dettes, jusqu'au moment où ils doivent utiliser cet argent pour payer leurs dépenses mensuelles, a affirmé M. Fedchyshyn. Ensuite, la somme qu'il reste dans le compte à la fin du mois, quelle qu'elle soit, sert automatiquement à rembourser le capital - sans pour autant empêcher le titulaire d'avoir accès à cette somme."

La Banque Manuvie a créé sur son site Web (www.banquemanuvie.ca) une démo animée qui permet aux gens de voir l'incidence que peut avoir le dépôt automatique du revenu sur la réduction de la dette hypothécaire. Ce site Web affiche d'ailleurs fièrement la mention "Satisfaction garantie", affirmant que si Manuvie Un ne produit pas de résultats bénéfiques en termes d'épargne et de commodité, la Banque prendra en charge une partie des frais exigés pour retourner à l'ancienne méthode."

Le sondage de Maritz Research comporte une marge d'erreur de plus ou moins 2,19 %, 19 fois sur 20. Pour connaître les résultats détaillés, consultez les Faits saillants du sondage effectué par la Banque.

A propos de la Financière Manuvie

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, compte des millions de clients dans 19 pays et territoires. Exerçant ses activités sous le nom de Financière Manuvie au Canada et en Asie et principalement de John Hancock aux Etats-Unis, elle offre à sa clientèle une gamme variée de produits de protection financière et de services de gestion de patrimoine par l'entremise d'un vaste réseau d'employés, d'agents et d'associés. Au 30 juin 2004, les fonds gérés par la Financière Manuvie et ses filiales se chiffraient à 360 milliards de dollars canadiens (269 milliards de dollars américains).

Fondée en 1993 par la Financière Manuvie, la Banque Manuvie a été la première banque de droit fédéral à avoir été créée par une société d'assurance vie, à la suite de la réforme législative des institutions financières de juin 1992. La Banque Manuvie propose des produits de dépôt et des programmes de prêts novateurs qui permettent aux particuliers de tirer le meilleur parti possible de leur plan financier.

La Société Financière Manuvie est inscrite aux Bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole "MFC", et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole "0945". La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.