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Canadians' investment optimism jumps in latest quarter

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The home remains the castle for investors: Manulife Investor Sentiment Index

WATERLOO, ON, May 13 2011 - Canadians' optimism towards investing climbed in the first quarter of 2011, with improved sentiment towards a range of investment types, including stocks, fixed income, investment properties and balanced funds, according to the latest Manulife Investor Sentiment Index.

The Index rose to +28 in March, up from +20 in December, the highest level it's reached since March 2010, when it was +33. The quarterly survey is conducted by Research House, an Environics Company, for Manulife Financial, Canada's leading insurance and wealth management company.

All of the Manulife Investor Sentiment Index's major categories rose indicating a generalized increase in optimism for investors.

"Confidence in investing in your own home has remained consistently high over the last few years, even as real estate prices continue to climb," said Paul Rooney, President and CEO, Manulife Canada. "But what we're seeing now is a more widespread optimism, as balanced funds, which provide a mix of investments, jump into second place."

Manulife provides financial solutions to more than one in five Canadians with a wide range of financial services and products, and its advisors can help investors determine which investment vehicles are the right ones for them, which can be a challenge when all avenues look promising, Rooney said.

"Working with a strong, reliable and trustworthy company such as Manulife to create an integrated financial plan helps people feel more confident about reaching their goals, and can help them navigate through the ups and downs in the economy," Mr. Rooney said. "We always encourage people to work closely with an advisor and stick to a financial plan."

Overall Index

The increase in the 49th quarterly Manulife Investor Sentiment Index was mainly driven by more interest in stocks and balanced funds.

The quarterly index tracks Canadians' sentiment towards investing in 11 different financial categories and vehicles. The index reflects the percentage of those who say they believe it is a "good" or "very good" time to invest minus those who feel the opposite.

In the 12 years since its launch, the Manulife Investor Sentiment Index never dropped into negative territory overall, even during the depths of the last recession. It peaked at +35 in early 2000, and has an all-time low of +5, recorded in late 2008.

In the most recent survey, all 11 categories covered in the poll gained ground, with the largest increases in the latest survey were registered by balanced funds, mutual funds, TSFAs, and stocks.

Principal residences still remain the most popular investment category at +61, far ahead of the next highest category of balanced funds at +32.

Highlights

The Manulife Investor Sentiment Index is based on the following six investment categories, shown by order of their overall ranking in the survey.

• Investing in their own homes (either through renovations or paying down the mortgage) remains the most popular place for Canadians to put their money - a consistent finding since 1999. The index for investing in a home climbed five points in March to +61. The index reflects that 69 per cent of those surveyed said it's a good or very good time to invest in their own residence - minus eight per cent who believe it's a bad or very bad time. The remainder said it was neither a good nor bad time.
• Balanced funds rose in ranking to second-most popular investment targets, almost doubling to +32. The latest index for balanced funds reflects 47 per cent who felt they are a good or very good place to invest, compared to 15 per cent who said the opposite in March.
• Investment real estate rose three points in March, maintaining its lead over cash and fixed income investments. Investment real estate was at +25, still down from +40 a year ago.
• Cash (including savings accounts) tied for fourth place with fixed income investments, at +19, up seven points from the last poll. Since 1999, cash traditionally had been the least preferred means for Canadians to hold their money. But as the economy weakened, the safety of cash became more attractive, marking a sharp rise since late 2008, at the expense of other products deemed more risky.
• Fixed income investments, tied for fourth with cash at +19, rose five points from December.
• Stocks gained 10 points from the last quarterly survey and reflected a more favourable view on equity markets. In the December survey, it came to rest at zero. The stocks index reflects 36 per cent who said it's a good or very good time to invest in stocks, either directly or via mutual funds, while 26 per cent saw equities as a bad or very bad choice. Another 24 per cent felt it's neither a good nor bad time to buy shares.

Investment Vehicles

As well as evaluating the six investment categories, the same question was asked of five investment vehicles.

• Tax-free savings accounts, which were added to the survey last year, held the top spot again this quarter, above RRSPs and RESPs. Seventy per cent said now is a good time to choose a TFSA, compared to only eight per cent who were negative.
• Among Canadians' other favourite vehicles, Registered Retirement Savings Plans remained ahead of RESPs in March at +51 in this latest poll, ahead by five points from December. Some 65 per cent of those surveyed said now is a good time to invest through RRSPs compared to 14 per cent who disagreed.
• Registered Education Savings Plans gained nine points from the previous poll. At +48, the latest results for RESPs reflect 60 per cent of respondents who feel it's a good or very good time to put money into an RESP, while 12 per cent said they feel it is a bad or very bad time.
• Mutual funds rose 11 points from December, to +25. The latest mutual fund index reflects 43 per cent who say now is a good or very good time to invest in mutual funds, while 18 per cent consider it a bad or very bad time to invest in mutual funds. Another 26 per cent feel it is neither a good or bad time for funds or did not know.
• Segregated remained in last place at +23. They are favoured by 41 per cent of respondents, while 18 per cent feel it is a bad or very bad time to invest in that vehicle

The poll by Research House was conducted with 1,000 Canadians aged 18 and older, between March 22-27, 2011. The results have a margin of error of +/- 3.1 percentage points, 19 times out of 20.

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group operating in 22 countries and territories worldwide. For more than 120 years, clients worldwide have looked to Manulife for strong, reliable, trustworthy and forward-thinking solutions for their most significant financial decisions. Our international network of employees, agents and distribution partners offers financial protection and wealth management products and services to millions of clients around the world. We provide asset management services to institutional customers worldwide as well as reinsurance solutions, specializing in life and property and casualty retrocession. Funds under management by Manulife Financial and its subsidiaries were $478 billion (US$492 billion) as at March 31, 2011. The Company operates as Manulife Financial in Canada and Asia and primarily as John Hancock in the United States. Manulife Financial Corporation trades as 'MFC' on the TSX, NYSE and PSE, and under '945' on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.

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L'optimisme des Canadiens en matière de placements a fait un bond au dernier trimestre

English

Selon l'indice de confiance des épargnants de Manuvie, la maison demeure le château fort des investisseurs

WATERLOO, ON, le 13 mai 2011 - L'optimisme qu'affichent les Canadiens envers les placements s'est accru au premier trimestre de 2011. D'après le dernier indice de confiance des épargnants de Manuvie, ils ont davantage foi en divers types de placement, dont les actions, les titres à revenu fixe, les placements immobiliers et les fonds équilibrés.

L'indice est passé de +20 en décembre à +28 en mars, son plus haut niveau depuis mars 2010, alors qu'il se situait à +33. Le sondage trimestriel est mené par Research House, une société du groupe Environics, pour le compte de la Financière Manuvie, principale société d'assurance et de gestion de patrimoine au Canada.

Toutes les principales catégories de l'indice de confiance des épargnants de Manuvie ont enregistré une hausse, ce qui témoigne d'un vent d'optimisme chez les investisseurs.

« Au cours des dernières années, les gens ont maintenu un haut niveau de confiance envers les placements dans leur propre maison, malgré la hausse des prix de l'immobilier qui se poursuit, a indiqué Paul Rooney, président et chef de la direction, Manuvie Canada. Nous constatons cependant un optimisme plus général, comme le démontre l'ascension au deuxième rang des fonds équilibrés, constitués d'un amalgame de placements. »

« Manuvie offre un large éventail de produits et services financiers à plus d'un Canadien sur cinq, et ses conseillers peuvent aider les épargnants à déterminer quels instruments de placement leur conviennent, un exercice qui peut s'avérer ardu lorsque toutes les possibilités semblent prometteuses », a-t-il poursuivi.

« Les gens qui dressent un plan financier intégré en collaboration avec une société solide, fiable et sûre comme Manuvie sont plus convaincus de pouvoir atteindre leurs objectifs et davantage en mesure de traverser les hauts et les bas de l'économie, a ajouté M. Rooney. Nous encourageons toujours les gens à travailler étroitement avec un conseiller et à suivre leur plan financier sans y déroger. »

Indice global

Selon le 49e sondage trimestriel, l'augmentation de l'indice de confiance des épargnants de Manuvie est principalement attribuable à un accroissement de l'intérêt pour les actions et les fonds équilibrés.

L'indice trimestriel révèle l'opinion des Canadiens à l'égard de 11 catégories et instruments financiers. Il correspond au pourcentage des répondants qui jugent la période favorable ou très favorable aux placements, diminué du pourcentage de ceux qui pensent le contraire.

En 12 ans, l'indice de confiance des épargnants de Manuvie n'est jamais tombé en territoire négatif, même au plus creux de la dernière récession. Il a culminé à +35 au début de 2000 et a atteint un creux historique de +5 à la fin de 2008.

Dans le dernier sondage, toutes les catégories qui composent l'indice ont gagné du terrain et les plus fortes hausses ont été enregistrées par les fonds équilibrés, les fonds communs, les CELI et les actions.

Les placements dans les résidences principales sont demeurés la catégorie de placements la plus populaire à +61, loin devant la catégorie des fonds équilibrés, qui suit avec une note de +32.

Faits saillants

L'indice de confiance des épargnants Manuvie repose sur les six catégories de placement suivantes, indiquées selon leur rang respectif dans le sondage.

• Les placements dans sa propre maison (rénovations ou remboursement de l'emprunt hypothécaire) demeurent la catégorie préférée des Canadiens - une constante depuis 1999. L'indice a progressé de 5 points en mars, pour s'établir à +61. De fait, 69 % des sondés jugent le moment propice ou très propice pour placer dans leur propre maison, alors que 8 % le jugent défavorable ou très défavorable. Les autres répondants ont indiqué que le moment n'était ni propice ni défavorable pour le faire.
• À +32, les fonds équilibrés ont presque doublé leur score pour prendre le deuxième rang parmi les catégories de placement privilégiées. Selon le dernier indice, 47 % des répondants jugent que les fonds équilibrés sont une bonne ou une excellente catégorie de placements, comparativement à 15 % qui affirment le contraire.
• Les placements immobiliers ont augmenté de 3 points et ont maintenu leur avance sur les espèces et les placements à revenu fixe. Les placements immobiliers se situaient à +25, un résultat toujours inférieur à celui de +40 enregistré il y a un an.
• À +19, en hausse de 7 points depuis le dernier sondage, les espèces (comptes d'épargne compris) sont ex aequo avec les placements à revenu fixe. Depuis 1999, les espèces constituaient généralement la catégorie de placement la moins appréciée des Canadiens. Toutefois, leur sûreté étant devenue plus attirante dans une économie faiblissante, les espèces ont connu une forte hausse depuis la fin de 2008 au détriment d'autres produits réputés plus risqués.
• Les placements à revenu fixe, ex aequo avec les espèces à +19, ont gagné 5 points depuis décembre.
• Les actions ont monté de 10 points depuis le sondage du dernier trimestre, ce qui illustre un point de vue plus favorable sur les marchés des actions. Selon le sondage de décembre, l'indice des actions s'était arrêté à zéro. Cet indice traduit l'opinion de 36 % des répondants qui ont affirmé que le moment était propice ou très propice pour placer son argent dans des actions, soit directement, soit par l'intermédiaire de fonds communs, tandis que 26 % des répondants ont déclaré que les actions étaient un mauvais ou un très mauvais choix. Vingt-quatre pour cent des répondants estiment que la période n'est ni propice ni défavorable pour acheter des actions.

Instruments de placement

La question posée sur les six catégories de placement a également été posée sur cinq instruments de placement.

• Les comptes d'épargne libres d'impôt (CELI), qui ont été ajoutés au sondage plus tôt cette année, ont encore une fois obtenu les meilleures notes; ils devancent les régimes enregistrés d'épargne-retraite (REER) et les REEE. Soixante-dix pour cent des répondants estiment que le moment est propice pour souscrire un CELI, alors que seulement 8 % pensent le contraire.
• Parmi les autres instruments privilégiés par les Canadiens, les REER ont continué de devancer les REEE; à +51, ils ont gagné cinq points depuis décembre. Chez les sondés, 65 % jugent le moment propice pour placer dans des REER, alors que 14 % pensent le contraire.
• Les REEE ont progressé de 9 points depuis le dernier sondage. À +48, les derniers résultats pour les REEE montrent que 60 % des répondants jugent qu'il s'agit d'une bonne ou d'une très bonne période pour verser des cotisations dans un REEE, tandis que 12 % d'entre eux jugent qu'il s'agit d'une mauvaise ou d'une très mauvaise période.
• Les fonds communs ont grimpé de 11 points depuis décembre pour s'établir à +25. Ce résultat reflète l'opinion de 43 % des répondants qui ont affirmé qu'il s'agissait d'une bonne ou très bonne période pour participer à des fonds communs alors que 18 % d'entre eux ont jugé qu'il s'agissait d'une mauvaise ou très mauvaise période. Vingt-six pour cent des répondants ont jugé que la période n'est ni propice ni défavorable pour acheter des parts de fonds communs, ou n'avaient pas d'opinion sur le sujet.
• Les fonds distincts demeurent au dernier rang à +23. Ils ont la faveur de 41 % des répondants, alors que 18 % d'entre eux estiment qu'il s'agit d'une mauvaise ou d'une très mauvaise période pour y investir.

Le sondage a été effectué par Research House auprès de 1 000 Canadiens de 18 ans ou plus entre le 22 et le 27 mars 2011. Les résultats comportent une marge d'erreur de 3,1 %, 19 fois sur 20.

À propos de la Financière Manuvie

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, exerce ses activités dans 22 pays et territoires. Depuis plus de 120 ans, nos clients ont recours aux solutions solides, fiables, sûres et avant-gardistes qu'offre Manuvie pour prendre leurs décisions financières les plus importantes. Notre réseau international d'employés, d'agents et de partenaires de distribution offre nos produits et services de protection financière et de gestion de patrimoine à des millions de clients partout dans le monde. Nous proposons des services de gestion d'actif à nos clients institutionnels du monde entier ainsi que des solutions de réassurance, particulièrement dans le secteur de la rétrocession vie et accident. Au 31 mars 2011, les fonds gérés par la Financière Manuvie et ses filiales se chiffraient à 478 milliards de dollars canadiens (492 milliards de dollars américains). La Société exerce ses activités sous le nom de Financière Manuvie au Canada et en Asie, et principalement sous le nom de John Hancock aux États-Unis. La Société Financière Manuvie est inscrite aux bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole « MFC », et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole « 945 ». La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.