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Canadian homeowners focused on debt reduction, Manulife Bank survey finds

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WATERLOO, ON, March 29 2011 - For the fourth consecutive quarter, Canadian homeowners say debt-reduction remains one of their top financial priorities, according to a recent poll for Manulife Bank of Canada. Nearly three in 10 homeowners rated debt freedom as "10" out of 10 - their top financial priority. More than seven in 10 (71 per cent) rated debt freedom at 8, 9 or 10 out of 10.

"Canadians are clearly working hard to get a grip on their debts," said Doug Conick, President and CEO of Manulife Bank of Canada. "Perhaps more homeowners are coming to the conclusion that effective debt management is a low-risk way to make their money work harder."

Many struggle to reduce debt

Despite naming 'debt freedom' as a top priority, more than four out of 10 say they either lost ground or merely held steady in their fight to reduce household borrowing in the past year, in the online poll of 1,000 homeowners conducted by Research House in mid-February.

Among those who failed to reduce their debt over the past 12 months, the largest group (27 per cent) saw their debts actually increase, while another 15 per cent had the same amount of debt as they did a year ago.

Among the 51 per cent who did reduce their debt over the past year, only eight per cent reduced their debt by more than expected.

Less than a quarter of homeowners (23 per cent) in the survey reported their debt reduction met their expectations, while another 20 per cent reported their debt reduction was less than expected.

Eight per cent of homeowners aged 30-55 had no debt at any time in the past 12 months - relatively unchanged from previous quarters.

Debt freedom a high priority

"It's encouraging that homeowners are focused on debt reduction, but these results suggest many find it very difficult to make any headway. One potential explanation for these findings isn't a lack of desire to be debt-free, but rather the need for advice, guidance and expertise," suggested Mr. Conick.

Only about a quarter of homeowners seek professional financial advice when it comes to managing debt and day-to-day cash flow.

"People stand a far better chance of reaching their goals if they work with a financial advisor and have a plan in place," Mr. Conick explained.

"Often homeowners don't have either the expertise or time to learn about the best options available to them, so they miss opportunities to reduce their debts," he said. "More advisors are addressing this gap by helping their clients not only manage their debt, but also by integrating debt management into their overall financial plans."

Talking among themselves about debt

When it comes to managing household debt, in a two-adult household 58 per cent said one partner was mainly or entirely responsible for managing household debt. Forty-two per cent of two-adult households said responsibility for managing household debt is equally shared.

In general, it appears that couples are speaking to each other when it comes to household debt. Nearly 60 per cent indicate that they review household debt with their partner at least once per month. A further 16 per cent do so every couple of months. Only 8% indicate that they review household debt with their partner once per year or less.

Despite the communication, debt can be a source of stress, with 30 per cent stating that balancing debt repayment with other financial needs is a significant source of stress.

"For many homeowners, the key to reducing this stress and tackling their debt is to seek outside advice, then take action on that advice," suggests Mr. Conick. "There are products available to help not only reduce debt payments, but also to make it easier for the household to track their debts and know exactly where they stand financially."

Manulife One

Manulife Bank launched Canada's first all-in-one account, Manulife One, in 1999 to help Canadians better manage their finances. The all-in-one account brings all your banking together to simplify your finances so income and savings can work harder to reduce debt faster.

An online financial calculator at manulifeone.ca helps Canadian homeowners understand how much interest they could save and how much more quickly they could become debt-free simply by managing their banking needs more efficiently within a single account.

Manulife Bank believes that by comparing their current way of banking to a more efficient, all-in-one structure, mortgage-holders may gain a better sense of the factors that ultimately drive their interest costs and learn how they could become debt-free more quickly.

The Manulife Bank of Canada poll surveyed 1,000 Canadian homeowners between ages 30 to 55 with household income of more than $50,000. It was conducted online by Research House from February 14-28, 2011

For more information about Manulife One, ask your advisor for a referral or find your closest Manulife Banking Consultant by visiting www.manulifeone.ca.

About Manulife Bank

Established in 1993, Manulife Bank was the first federally regulated bank opened by an insurance company in Canada. It is a Schedule l federally chartered bank and a wholly-owned subsidiary of Manulife Financial. As Canada's first advisor-based bank, it has successfully grown to nearly $16 billion in assets and serves clients across Canada. Manulife Bank provides its innovative Manulife One account and deposit and loan products through independent financial advisors to help individuals make the most of their financial plan.

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group operating in 22 countries and territories worldwide. For more than 120 years, clients worldwide have looked to Manulife for strong, reliable, trustworthy and forward-thinking solutions for their most significant financial decisions. Our international network of employees, agents and distribution partners offers financial protection and wealth management products and services to millions of clients around the world. We provide asset management services to institutional customers worldwide as well as reinsurance solutions, specializing in life and property and casualty retrocession. Funds under management by Manulife Financial and its subsidiaries were $475 billion (US$478 billion) as at December 31, 2010. The Company operates as Manulife Financial in Canada and Asia and primarily as John Hancock in the United States.

Manulife Financial Corporation trades as 'MFC' on the TSX, NYSE and PSE, and under '945' on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.

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La réduction des dettes… une priorité pour les propriétaires canadiens, selon un sondage de la Banque Manuvie

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WATERLOO, ON, le 29 mars 2011 - Après quatre trimestres consécutifs, la réduction des dettes demeure l'une des principales priorités financières des propriétaires canadiens, selon un récent sondage mené pour le compte de la Banque Manuvie du Canada. En effet, près de trois propriétaires sur 10 ont affirmé avoir pour principale priorité financière le remboursement de leurs dettes, en accordant à celle-ci une note de 10 sur une échelle de 10. Plus de sept propriétaires sur 10, soit 71 pour cent, lui ont accordé une note de 8, 9 ou 10 sur 10.

« Les Canadiens font assurément des efforts pour contrôler leurs dettes, ce qui veut peut-être dire qu'un plus grand nombre de propriétaires en viennent à la conclusion qu'une gestion efficace de leurs dettes est un moyen peu risqué de faire fructifier davantage leur argent », souligne Doug Conick, président et chef de la direction de la Banque Manuvie du Canada.

Plusieurs ont de la difficulté à réduire leurs dettes

Bien qu'ils affirment avoir pour principale priorité le remboursement de leurs dettes, plus de quatre propriétaires sur 10 ont dit avoir accru leur endettement sinon l'avoir maintenu au même niveau au cours de l'année précédente, selon le sondage en ligne réalisé à la mi-février par la société Research House auprès de 1 000 propriétaires.

Parmi ceux qui n'ont pas réussi à réduire leurs dettes au cours des 12 mois précédant le sondage, 27 pour cent (soit le groupe le plus important) ont en fait accru leurs dettes, tandis que 15 pour cent les ont maintenu au même montant que l'année précédente.

Des 51 pour cent qui ont réduit leurs dettes par rapport à l'année précédente, seulement huit pour cent ont réussi à les réduire davantage que prévu.

Moins d'un quart des propriétaires sondés (soit 23 pour cent) ont indiqué avoir réduit leurs dettes dans la mesure souhaitée, alors que 20 pour cent ne les ont pas réduit à la hauteur de leurs attentes.

Huit pour cent des propriétaires âgés de 30 à 55 ans n'avaient aucune dette au cours des 12 mois précédents - cette donnée étant sensiblement la même qu'au cours des trimestres précédents.

Le remboursement des dettes… en tête de liste des priorités des propriétaires canadiens

« Il est encourageant de constater l'importance que les propriétaires accordent à la réduction de leurs dettes, mais les résultats de ce sondage nous indiquent que bon nombre d'entre eux ont de la difficulté à progresser dans l'atteinte de cet objectif. Ce qui pourrait expliquer ces résultats n'est pas tant le peu d'intérêt qu'ils manifestent pour le remboursement de leurs dettes mais le besoin de conseils, d'information et d'expertise pour y arriver », soutient M. Conick.

Seulement un quart des propriétaires s'adressent à un conseiller financier professionnel pour en savoir plus sur la gestion des dettes et des liquidités quotidiennes.

« Les personnes qui bénéficient des services d'un conseiller financier et qui ont établi un plan ont plus de chances d'atteindre leurs objectifs », explique M. Conick.

« Dans bien des cas, les propriétaires ratent des occasions de réduire leur endettement parce qu'ils n'ont ni le temps ni les compétences nécessaires pour s'informer des possibilités qui s'offrent à eux, ajoute-t-il. Heureusement, de plus en plus de conseillers comblent le vide créé en aidant leurs clients à gérer leurs dettes et en incorporant la gestion des dettes dans les plans financiers globaux qu'ils conçoivent à leur intention. »

Les dettes, un sujet de discussion des ménages

Cinquante-huit pour cent des ménages composés de deux adultes ont affirmé que la gestion des dettes incombe en grande partie sinon entièrement à l'un des partenaires, tandis que cette responsabilité est également partagée dans 42 pour cent de ces ménages.

En général, il semble que les partenaires d'un couple discutent entre eux des dettes du ménage. Près de 60 pour cent ont affirmé revoir les dettes du ménage avec leur partenaire au moins une fois par mois. Seize pour cent ont dit le faire tous les deux mois. Seulement 8 % se prêtent à cet exercice avec leur partenaire une fois par an ou moins fréquemment.

Malgré la communication qui règne dans le ménage, les dettes peuvent être une source de stress. Trente pour cent des répondants ont déclaré éprouver un grand stress à essayer d'équilibrer le remboursement de leurs dettes avec leurs autres besoins financiers.

« Pour un grand nombre de propriétaires, le meilleur moyen de réduire ce stress lié aux dettes est d'avoir recours aux conseils d'un professionnel et de mettre en application ses recommandations, souligne M. Conick. Il existe des produits qui peuvent aider les ménages à non seulement réduire leurs paiements de dettes mais à en faire le suivi pour qu'ils aient une idée précise de leur situation financière. »

Manuvie Un

La Banque Manuvie a lancé en 1999 le compte Manuvie Un, premier compte tout-en-un au Canada, dans le but d'aider les Canadiens à mieux gérer leurs finances. Réunissant tous les services bancaires dont vous avez besoin, ce compte simplifie la gestion de vos finances et vous permet de réduire plus rapidement vos dettes en utilisant mieux votre revenu et votre épargne.

Le site manuvieun.ca contient un calculateur financier qui permet aux propriétaires canadiens de savoir combien d'intérêts ils pourraient éviter de payer et de combien d'années ils pourraient abréger la période de remboursement de leurs dettes en gérant tout simplement leurs besoins bancaires de manière plus efficace, au moyen d'un seul compte.

Selon la Banque Manuvie, les personnes qui ont contracté un prêt hypothécaire saisiraient mieux les facteurs qui déterminent leurs frais d'intérêts et pourraient apprendre à se libérer de leurs dettes plus rapidement en comparant leur méthode bancaire actuelle à une méthode plus efficace reposant sur un compte tout-en-un.

Le sondage effectué pour le compte de la Banque Manuvie du Canada par la société Research House, du 14 au 28 février 2011, a été mené auprès de 1 000 propriétaires canadiens âgés de 30 à 55 ans dont le ménage a un revenu supérieur à 50 000 $.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur Manuvie Un, demandez à votre conseiller de vous adresser à un conseiller en services bancaires de Manuvie ou consultez le site www.manuvieun.ca pour obtenir les coordonnées de celui qui se trouve le plus près de chez vous.

À propos de la Banque Manuvie

Créée en 1993, la Banque Manuvie a été la première banque de droit fédéral à être fondée par une société d'assurance au Canada. Banque à charte fédérale de l'annexe I et filiale en propriété exclusive de la Financière Manuvie, elle est la première banque au Canada à exercer ses activités par l'entremise de conseillers. Son actif s'élève à près de 16 milliards de dollars, et ses clients sont répartis dans tout le pays. La Banque Manuvie offre son compte Manuvie Un novateur et ses produits de dépôt et de prêt par l'intermédiaire d'un réseau de conseillers financiers indépendants en vue d'aider les clients à tirer le maximum de leur plan financier.

À propos de la Financière Manuvie

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, exerce ses activités dans 22 pays et territoires. Depuis plus de 120 ans, nos clients ont recours aux solutions solides, fiables, sûres et avant-gardistes qu'offre Manuvie pour prendre leurs décisions financières les plus importantes. Notre réseau international d'employés, d'agents et de partenaires de distribution offre nos produits et services de protection financière et de gestion de patrimoine à des millions de clients partout dans le monde. Nous proposons des services de gestion d'actif à nos clients institutionnels du monde entier ainsi que des solutions de réassurance, particulièrement dans le secteur de la rétrocession vie et accident. Au 31 décembre 2010, les fonds gérés par la Financière Manuvie et ses filiales se chiffraient à 475 milliards de dollars canadiens (478 milliards de dollars américains). La Société exerce ses activités sous le nom de Financière Manuvie au Canada et en Asie, et principalement sous le nom de John Hancock aux États-Unis.

La Société Financière Manuvie est inscrite aux bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole « MFC », et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole « 945 ». La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.