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More Canadians focus on debt going into 2010: Manulife poll

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Manulife Investor Sentiment Index eases after three quarterly gains

WATERLOO, ON, Jan. 5 2010 - After three straight quarters of rising interest in investments, more Canadians say they're focused on paying down debts as they head into the New Year, according to a national poll for Manulife Financial, Canada's leading insurance and wealth management company.

Those who say their top priority is to pay down credit cards, lines of credit and mortgages hit a five-year high in Manulife's poll, conducted in mid-December by Research House, an Environics Company.

More than a quarter of Canadians (28 per cent) said their top priority is to trim their consumer credit, up from 24 per cent a year ago and 20 per cent in early 2008.

The next most-cited priority - to pay down the mortgage - was chosen by 14 per cent, up from 11 per cent a year ago.

The third priority - saving for retirement - was named by 11 per cent of 1,000 respondents in the national poll, down from 14 per cent a year ago.

"Paying down debts is understandably a priority, particularly at this time of year," said Paul Rooney, President and CEO, Manulife Canada. "Given the economic challenges in 2009, we shouldn't be surprised to see more Canadians focused on ensuring their financial house is in order."

When asked about their overall financial shape, 46 per cent said they believe they are in better financial health compared to five years ago - that's off from 51 per cent in 2009 and 60 per cent the previous year.

Another 28 per cent now feel they're in the same financial boat as late 2004, while one in four felt worse off.

"It's been a volatile year for many Canadians and we always encourage people to work closely with an advisor and stick to a plan," Mr. Rooney added. "That helps them stay focused on their long-term goals, plus balance their various types of investments and better manage their cash flows."

Manulife serves more than one in five Canadians with a wide range of financial services and products and one of our key goals is to help them make better financial decisions, he said.

Overall index

After three straight quarterly gains, the poll results showed the overall Manulife Investment Sentiment Index fell back seven points compared to three months earlier, to +18 in mid-December.

Since its launch in 1999, the Manulife Investor Sentiment Index has remained in positive territory overall. It peaked at +35 in early 2000, but fell to +11 in December 2001. During the past several years, the index had generally remained near six-year highs, above +20. But it suffered a sharp drop a year ago and again in December, to hit an all-time low of +5.

The quarterly index monitors how Canadians say they feel about investing in 10 different categories and vehicles. The index reflects the percentage of those who say they believe it is a good or very good time to invest minus those who feel the opposite.

Balanced, mutual funds gain ground

The 44th quarterly index survey registered increases for balanced and mutual funds, while segregated funds held steady compared to results in September. The other seven of 10 investment categories and vehicles lost ground.

After some wild swings earlier this year, investment property and investing in their own homes both eased this quarter. Principal residences still remain the most popular investment category - with a wide lead over every other area.

Highlights

The Manulife Investor Sentiment Index is based on the following six investment categories, shown by order of their overall ranking in the survey.

• Investing in their own homes (either through renovations or paying down the mortgage) remains the most popular place for Canadians to put their money - a consistent finding since 1999. The index for investing in their own home fell five points in December to +52. The index reflects 65 per cent of those surveyed who said it's a good or very good time to invest in their own residence - minus 13 per cent who believe it's a bad or very bad time. The remainder was undecided.
• Investment real estate held its lead over cash and fixed investments but fell back 13 points in December, after several strong recent gains. Investment real estate, at +27, still was up from a year ago when it fell to negative territory, which it had seen only twice since the survey began.
• Balanced funds climbed further from negative territory to hold third place among the most-popular investment targets, gaining two points in December. A year ago, balanced funds showed a sharp 33-point decline. Now at +16, the latest index for balanced funds reflects 42 per cent who felt they are a good or very good place to invest, compared to 26 per cent who said the opposite in December.
• Cash (including savings accounts) and fixed income investments (including GICs and annuities) were tied as the fourth most popular place to put money, at +10, both down eight points from the last poll. Over the longer term since 1999, cash traditionally had been the least preferred place named by Canadians to leave their money. Then it recently showed a sharp rise since late last year, as other markets fell out of favour.
• After gaining ground last September, equities lost six points to rest at minus 5, the only category among the 10 in negative territory in the survey. The stocks index reflects 33 per cent who said it's a good or very good time to invest in stocks, either directly or via mutual funds, while 38 per cent saw equities as a bad or very bad choice. Another 18 per cent felt it's neither a good or bad time to buy shares.

Investment Vehicles

As well as evaluating the six investment categories, the same question was asked of four investment vehicles.

• Registered Education Savings Plans held onto top spot among favourite vehicles in December, at +43 in this latest poll. Some 57 per cent of those surveyed said now is a good time to invest, compared to 14 per cent who disagreed.
• Among Canadians' traditional favourite investment vehicles, Registered Retirement Savings Plans lost a single point from the previous poll. At +40, the latest results for RRSPs reflect 58 per cent of respondents who feel it's a good or very good time to put money into an RRSP, while 18 per cent said they feel it is a bad or very bad time.
• Segregated funds held steady this quarter at +16, to keep their lead over mutual funds in the poll. Segregated funds were favoured by 40 per cent of respondents, while 24 per cent leaned the opposite direction.
• At +13, the index for mutual funds gained six points in December after regaining 20 points in June and September. Mutual funds were hit hard in surveys last December and September, when the index suffered a 31-point drop. The latest mutual fund index reflects 40 per cent who say now is a good or very good time to invest in mutual funds, while 27 per cent considered it a bad or very bad time to invest in mutual funds. Another 23 per cent felt it was neither a good or bad time for funds or did not know.

The poll by Research House was conducted with 1,000 Canadians aged 18 and older, between December 10 and 14, 2009. The results have a margin of error of +/- 3.1 percentage points, 19 times out of 20.

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group serving millions of customers in 22 countries and territories worldwide. Operating as Manulife Financial in Canada and Asia, and primarily through John Hancock in the United States, the Company offers customers a diverse range of financial protection products and wealth management services through its extensive network of employees, agents and distribution partners. Funds under management by Manulife Financial and its subsidiaries were Cdn$437 billion (US$407 billion) as at September 30, 2009.

Manulife Financial Corporation trades as 'MFC' on the TSX, NYSE and PSE, and under '945' on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.

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Davantage de Canadiens s'attaqueront à leurs dettes en 2010, selon un sondage de Manuvie

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L'indice de confiance des épargnants Manuvie recule après avoir progressé pendant trois trimestres

WATERLOO, ON, le 5 janv. 2010 - Leur intérêt pour les placements avait augmenté pendant trois trimestres d'affilée, mais les Canadiens sont dorénavant plus nombreux à dire qu'ils privilégieront le remboursement de leurs dettes au cours de la nouvelle année, selon un sondage mené à l'échelle nationale pour le compte de la Financière Manuvie, la plus grande société d'assurance et de gestion de patrimoine du Canada.

La proportion de répondants dont la priorité est de rembourser le solde de leur carte de crédit, de leur marge de crédit et de leur emprunt hypothécaire a atteint un niveau inégalé depuis cinq ans dans le sondage de Manuvie, mené à la mi-décembre par Research House, une société du groupe Environics.

Plus du quart des Canadiens (28 %) ont dit que leur priorité était de réduire leurs dettes à la consommation, une hausse par rapport à la proportion de 24 % enregistrée il y a un an et au résultat de 20 % comptabilisé au début de 2008.

Réponse sélectionnée par 14 % des répondants, le remboursement de l'emprunt hypothécaire est arrivé au deuxième rang des priorités. Il s'agit d'une augmentation par rapport au résultat de 11 % constaté il y a un an.

Troisième priorité en importance, l'épargne en vue de la retraite a été sélectionnée par 11 % des 1 000 personnes sondées à l'échelle nationale, une baisse par rapport au résultat de 14 % enregistré il y a un an.

"Sans surprise, le remboursement des dettes est une priorité à cette période-ci de l'année, a déclaré Paul Rooney, président et chef de la direction, Manuvie Canada. Compte tenu des difficultés économiques que nous avons connues en 2009, il n'est pas surprenant que de nombreux Canadiens s'attachent à mettre de l'ordre dans leurs finances."

Lorsqu'on leur a demandé d'évaluer leur situation financière, 46 % des répondants ont dit qu'ils jugeaient leur situation meilleure qu'il y a cinq ans, soit un peu moins que les proportions de 51 % et de 60 % enregistrées respectivement en 2008 et en 2007.

Une tranche de 28 % des répondants estime que sa situation est la même qu'à la fin de 2004, tandis que un répondant sur quatre juge que sa situation s'est détériorée.

"Pour de nombreux Canadiens, l'année a été marquée par la volatilité, et nous encourageons toujours les gens à travailler en étroite collaboration avec un conseiller et à suivre leur plan sans y déroger, a ajouté M. Rooney. Ils peuvent ainsi garder le cap sur leurs objectifs à long terme, bien équilibrer leur portefeuille de placement et mieux gérer leurs entrées et sorties de fonds."

M. Rooney a également souligné que plus de 20 % des Canadiens bénéficient du large éventail de produits et services financiers de Manuvie, et que l'un des principaux objectifs de l'entreprise est de les aider à prendre de bonnes décisions financières.

Indice global

L'indice a progressé pendant trois trimestres d'affilée, mais les résultats du sondage ont montré que l'indice global de confiance des épargnants Manuvie a perdu sept points en trois mois. Il se situait à +18 à la mi-décembre.

Depuis son lancement en 1999, l'indice de confiance des épargnants Manuvie est demeuré positif. Il a atteint un sommet de +35 au début de 2000, puis il est tombé à +11 en décembre 2001. Au cours des dernières années, l'indice est demeuré généralement près de son sommet des six dernières années en se maintenant au-dessus de +20. Il a toutefois connu une forte baisse il y a un an et en décembre dernier, lorsqu'il a atteint un creux historique de +5.

L'indice trimestriel indique le degré de confiance des Canadiens relativement à dix catégories et instruments de placement. Il repose sur le pourcentage des répondants qui jugent la période favorable ou très favorable aux placements, diminué du pourcentage de ceux qui pensent le contraire.

Les fonds équilibrés et les fonds communs gagnent du terrain

Les résultats du 44e sondage trimestriel indiquent une hausse du côté des fonds équilibrés et des fonds communs, tandis que les fonds distincts se sont maintenus par rapport aux résultats de septembre. Les sept autres catégories et instruments de placement ont perdu du terrain.

Après avoir subi des variations importantes en début d'année, les placements immobiliers et les placements dans sa propre maison ont reculé ce trimestre. Les placements dans les résidences principales sont de très loin demeurés la catégorie la plus populaire.

Faits saillants

L'indice de confiance des épargnants Manuvie repose sur les six catégories de placement suivantes, indiquées selon leur rang respectif dans le sondage.

• Les placements dans sa propre maison (rénovations ou remboursement de l'emprunt hypothécaire) demeurent la catégorie préférée des Canadiens - une constante depuis 1999. L'indice a reculé de 5 points en décembre, pour s'établir à +52. Il révèle que 65 % des répondants jugent le moment propice ou très propice pour placer dans leur propre maison, alors que 13 % le jugent défavorable ou très défavorable. Le reste des répondants est indécis.
• Les placements immobiliers ont conservé leur avance sur les espèces et les placements à revenu fixe, mais ont perdu 13 points en décembre, après avoir récemment enregistré de forts gains. À +27, les placements immobiliers demeurent toujours à un niveau plus élevé qu'il y a un an, alors qu'ils étaient dans le rouge. Ils n'ont été en territoire négatif que deux fois depuis le début du sondage.
• Les fonds équilibrés se sont davantage éloignés du rouge pour occuper la troisième place parmi les placements les plus populaires. Ils ont gagné 2 points en décembre. Il y a un an, cette catégorie avait brusquement chuté de 33 points. Elle se situe maintenant à +16, et 42 % des répondants jugent que les fonds équilibrés sont une bonne ou une excellente catégorie de placements, comparativement à 26 % qui ont affirmé le contraire en décembre.
• Les espèces (y compris les comptes d'épargne) et les placements à revenu fixe (y compris les CPG et les rentes) étaient ex æquo comme quatrième catégorie de placement la plus prisée, à +10, soit huit points de moins qu'au dernier sondage. À long terme, soit depuis 1999, les espèces étaient généralement le placement le moins apprécié des Canadiens. Par contre, elles ont connu une soudaine popularité à la fin de l'année dernière, tandis que les autres catégories chutaient.
• Après avoir gagné du terrain en septembre, les actions ont perdu six points pour s'arrêter à -5. Il s'agit de la seule catégorie se trouvant en territoire négatif. L'indice des actions traduit l'opinion de 33 % des répondants qui ont affirmé que le moment était propice ou très propice pour placer son argent dans des actions, soit directement, soit par l'intermédiaire de fonds communs, tandis que 38 % des répondants ont déclaré que les actions étaient un mauvais choix. Environ 18 % des répondants estiment que la période n'est ni propice ni défavorable pour acheter des actions.

Instruments de placement

La question posée sur les six catégories de placement a également été posée sur quatre instruments de placement.

• Les régimes enregistrés d'épargne-études (REEE) ont conservé le premier rang parmi les instruments de placement les plus populaires en décembre; ils ont enregistré une note de +43 au dernier sondage. Parmi les répondants, 57 % jugent le moment propice pour placer dans des REEE, alors que 14 % pensent le contraire.
• Parmi les instruments de placement préférés des Canadiens, les régimes enregistrés d'épargne-retraite ont perdu un point par rapport au dernier sondage. À +40, les derniers résultats pour les REER ont démontré que 58 % des répondants jugent qu'il s'agit d'une bonne ou d'une très bonne période pour verser des cotisations dans un REER, tandis que 18 % d'entre eux jugent qu'il s'agit d'une mauvaise ou d'une très mauvaise période.
• Les fonds distincts ont fait du surplace ce trimestre et, à +16, ils ont conservé leur avance sur les fonds communs. Quarante pour cent des répondants ont une opinion favorable des fonds distincts, tandis que 24 % d'entre eux ont un avis contraire.
• À +13, l'indice des fonds communs a remonté de six points en décembre après avoir gagné 20 points en juin et septembre. L'indice des fonds communs a été durement frappé dans les derniers sondages (décembre et septembre) : il a subi une baisse de 31 points. Il reflète l'opinion de 40 % des répondants qui ont affirmé qu'il s'agissait d'une bonne ou très bonne période pour participer à des fonds communs alors que 27 % d'entre eux ont jugé qu'il s'agissait d'une mauvaise ou très mauvaise période. Vingt-trois pour cent des répondants a jugé que la période n'est ni propice ni défavorable pour acheter des fonds communs, ou n'avait pas d'opinion sur le sujet.

Le sondage a été effectué par Research House auprès de 1 000 Canadiens de 18 ans ou plus entre le 10 et le 14 décembre 2009. Les résultats comportent une marge d'erreur de 3,1 %, 19 fois sur 20.

À propos de la Financière Manuvie

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, compte des millions de clients dans 22 pays et territoires. Exerçant ses activités sous le nom de Financière Manuvie au Canada et en Asie, et principalement sous le nom de John Hancock aux États-Unis, elle offre à sa clientèle une gamme variée de produits de protection financière et de services de gestion de patrimoine par l'entremise d'un vaste réseau d'employés, d'agents et d'associés. Au 30 septembre 2009, les fonds gérés par la Financière Manuvie et ses filiales se chiffraient à 437 milliards de dollars canadiens (407 milliards de dollars américains).

La Société Financière Manuvie est inscrite aux bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole "MFC", et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole "945". La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.