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Sun Life Financial report provides snapshot of group retirement landscape

en français

Despite market volatility, Canadians thinking long-term when it comes to retirement savings

TORONTO, May 20 2009 - Employees who invest in their company's group retirement and savings plans are paying more attention to their investments than ever before, according to Sun Life Financial's InSight, a research report that provides information on issues that are relevant to the Canadian group retirement services industry. Although the recent economic downturn had many plan members contacting their plan providers looking for general education and investment advice, members were not moving their money any more than they were a year ago. For the most part, members were holding steady and not making emotional decisions.

Data from Sun Life Financial, the leading provider of defined contribution, group RRSP and Deferred Profit Sharing Plans in Canada, showed a marked increase in their Customer Care Centre and Plan Member Services website volume in the latter part of 2008 as employees became more focused on their savings. Not surprisingly, plan members in their 50s appeared to be the most engaged in terms of investment inquiries, but they also seemed to be the most comfortable using the web to find their answers. The report found that four times as many members in their 50s visited the Plan Member Services website as those in their 20s.

"While this economic downturn has had an impact on investments, it's encouraging to see plan members taking a long-term approach and seeking assistance through our call centre and website when it comes to their savings," said Claude Accum, Senior Vice-President, Group Retirement Services, Sun Life Financial Canada. "Taking advantage of savings programs at your workplace can play a significant role in a person's overall financial plan."

The report also detailed the economic impact on plan members' investments. While the downturn has affected the performance of institutional and retail funds alike, many plan members are taking advantage of portfolios that utilize long-established investment mandates and strategies such as balanced or target date funds. Employees who have access to group saving plans at work can take advantage of the following benefits:

• Contributions to employer-sponsored programs are made pre-tax through convenient payroll deduction
• Fees can be significantly lower than retail mutual fund MERs because employers often receive a volume discount through group savings programs
• Through their employer, employees gain access to a broad set of funds, many of which are usually only available to the high net worth market

"According to our Unretirement Index(TM), a study conducted last year, working Canadians of all ages are becoming more risk averse and are looking for investments that offer some guarantees. It's not a surprise that plan sponsors are beginning to embrace the concept of guaranteed target date funds, such as Sun Life's Milestone Funds(R)," said Accum.

Sun Life Financial Group Retirement Services is the leading provider of group retirement services in Canada serving almost one million plan members. As of December 31, 2008, Sun Life Financial Group Retirement Services had a 34 per cent share of defined contribution plans with CDN$31 billion in assets under administration.

About Sun Life Financial

Sun Life Financial is a leading international financial services organization providing a diverse range of protection, wealth accumulation products and services to individuals and corporate customers. Chartered in 1865, Sun Life Financial and its partners today have operations in key markets worldwide, including Canada, the United States, the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China and Bermuda. As of December 31, 2008, the Sun Life Financial group of companies had total assets under management of CDN$381 billion.

Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under ticker symbol SLF. For more information on Sun Life Financial, visit www.sunlife.ca.

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Le rapport publié par la Financière Sun Life présente un aperçu du paysage des régimes collectifs de retraite

English

En dépit de l'instabilité des marchés, les Canadiens planifient à long terme lorsqu'il s'agit d'épargner pour la retraite

TORONTO, le 20 mai 2009 - Les employés qui investissent dans le régime collectif de retraite et d'épargne de leur employeur portent attention plus que jamais à leurs placements - voilà ce que révèle Point de vue, rapport de recherche de la Financière Sun Life qui aborde des sujets d'intérêt liés à l'industrie des régimes collectifs de retraite au Canada. Bien que la récente détérioration de la conjoncture économique ait incité bon nombre de participants à communiquer avec leur promoteur de régime pour parfaire leurs connaissances générales et obtenir conseil en matière de placement, les participants n'ont pas effectué plus de transferts de capitaux qu'il y a un an. Dans la plupart des cas, les participants ont conservé leurs placements et n'ont pas pris de décision sur le coup de l'émotion.

Selon des données dont dispose la Financière Sun Life, principal fournisseur de régimes à cotisations déterminées, de REER collectifs et de régimes de participation différée aux bénéfices au Canada, une augmentation marquée a été enregistrée en ce qui touche le volume des consultations effectuées auprès du Centre de service à la clientèle et du site Web des Services aux participants dans la dernière période de 2008. Cela est dû au fait que les employés ont porté une plus grande attention à leur épargne. Il n'est pas surprenant de noter que les participants qui sont dans la cinquantaine représentent les personnes qui semblent le plus portées à demander de l'information sur les placements et à utiliser avec confiance le Web pour trouver des réponses à leurs questions. Le rapport révèle que les participants dans la cinquantaine ont été quatre fois plus nombreux à visiter le site Web des Services aux participants que ceux qui sont dans la vingtaine.

"Bien que la détérioration de la conjoncture économique ait eu une incidence sur les placements, il est encourageant de constater que les participants adoptent une approche à long terme et demandent conseil par l'intermédiaire de notre centre d'appels et de notre site Web lorsqu'il s'agit de leur épargne", a déclaré Claude Accum, vice-président principal, régimes collectifs de retraite, Financière Sun Life du Canada. "Tirer parti des programmes d'épargne offerts par l'employeur peut jouer un rôle important dans le plan financier global d'une personne."

Le rapport présente également en détail les effets du contexte économique sur les placements des participants. Bien que le ralentissement ait entraîné des conséquences sur le rendement des fonds institutionnels et des fonds offerts aux particuliers, nombreux sont les participants qui tirent profit des portefeuilles dont les objectifs et les stratégies de placement sont établis à long terme, tels que les fonds équilibrés et les fonds axés sur une date d'échéance. Les employés qui ont accès à un régime collectif d'épargne au travail peuvent profiter des avantages suivants :

• Les cotisations versées dans le cadre des programmes offerts par l'employeur sont déduites du revenu avant impôt grâce au mode pratique des retenues salariales.
• Les frais peuvent être beaucoup moins élevés que les ratios de frais de gestion (RFG) associés aux fonds communs de placement offerts aux épargnants individuels, car les employeurs bénéficient souvent d'une remise groupe par l'intermédiaire des programmes collectifs d'épargne.
• Les employés ont, par l'entremise de leur employeur, accès à une vaste gamme de fonds dont bon nombre ne sont offerts habituellement qu'à une clientèle disposant d'un avoir net important.

"D'après notre Indice de report de la retraite, étude que nous avons menée l'an dernier, les travailleurs canadiens de tous âges tentent de plus en plus d'éviter les risques, tout en cherchant des solutions de placement assorties de certaines garanties. Il n'est donc pas surprenant que les promoteurs de régime commencent à s'intéresser aux fonds garantis axés sur une date d'échéance, tels que les Fonds RepèreMD de la Financière Sun Life", affirme Claude Accum.

Regroupant près d'un million de participants, la Division des régimes collectifs de retraite de la Financière Sun Life est l'un des plus importants fournisseurs de services liés aux régimes de retraite au Canada. Au 31 décembre 2008, les Régimes collectifs de retraite de la Financière Sun Life occupaient 34 % du marché des régimes à cotisations déterminées, et l'actif géré totalisait 31 milliards de dollars CA.

A propos de la Financière Sun Life

La Financière Sun Life, qui a été constituée en 1865, est une organisation de services financiers de premier plan à l'échelle internationale qui offre aux particuliers et aux entreprises une gamme diversifiée de services et de produits dans les domaines de l'assurance et de la constitution de patrimoine. Avec ses partenaires, la Financière Sun Life exerce aujourd'hui ses activités dans d'importants marchés du monde, notamment au Canada, aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, à Hong Kong, aux Philippines, au Japon, en Indonésie, en Inde, en Chine et aux Bermudes. Au 31 décembre 2008, l'actif total géré des compagnies du groupe Financière Sun Life s'élevait à 381 milliards de dollars CA.

Les actions de la Financière Sun Life inc. sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX), à la Bourse de New York (NYSE) et à la Bourse des Philippines (PSE) sous le symbole "SLF".

Pour de plus amples renseignements, visitez le site www.sunlife.ca.