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Canadians aim to focus on stability and paying down debt in 2009: Manulife Investor Sentiment Index

en français

WATERLOO, ON, Jan. 9 2009 - Canadians say they're turning to financial safety and paying down debts as economic troubles continue, according to a national poll for Manulife Financial, Canada's leading insurance and wealth management company.

More than a third of Canadians (35 per cent), the largest group, said their top financial priority for 2009 is paying down debts and reducing their mortgages.

"Many Canadians have been unsettled by recent market and economic turmoil and feel it's time to seek a safe haven," said Paul Rooney, President and CEO, Manulife Canada. "We always encourage investors to work closely with their own advisors, particularly given short-term changes in the economy and markets."

"Working with an advisor and sticking to a plan can help investors stay focused on their goals, plus help balance their guaranteed versus variable investments."

Manulife serves more than one in five Canadians with a wide range of financial services and products and one of our key goals is to help them make better financial decisions, added Mr. Rooney.

In its latest national survey of Canadians, the 40th quarterly Manulife Investor Sentiment Index fell back three points in December to reach +5, its lowest point since the survey began in 1999.

The national telephone poll of 1,000 Canadians by Acrobat Research in December found only two among 10 investment categories and vehicles gained ground slightly from the previous October survey.

Better off than five years ago

Responding to separate questions, half of Canadians polled (51 per cent) said they're financially better off now than five years ago. That's down from a year ago when 60 per cent said their finances had improved in the past five years.

Another 27 per cent said they're in the same financial spot as in 2003 (up from 23 per cent in late 2007), while 22 per cent feel worse off than five years earlier (compared to 16 per cent a year earlier).

When asked about financial goals for 2009, the top priority is to pay down their debts. Twenty-four per cent chose overall consumer debts as their top concern, up from 20 per cent a year ago. Another 11 per cent want to reduce their mortgage as their top priority. Sticking with real estate, five per cent said saving to buy a home is their top target for 2009, down from seven per cent a year ago.

Saving for retirement continues to be a focus, with 14 per cent choosing this as their top priority as sagging equity markets impact pensions and RRSPs.

Saving for big-ticket item other than a home was chosen by eight per cent as their top financial priority for 2009, while eight per cent said their top concern is ensuring they have enough money if they become disabled or ill.

When it comes to investing, almost three-quarters of those surveyed (72 per cent) said they have not changed their approach as a result of recent market conditions while one in ten (10 per cent), however, said they have permanently changed how they invest.

Overall index

Since its launch in 1999, the Manulife Investor Sentiment Index has remained in positive territory overall. It peaked at +35 in early 2000, but fell to +11, in December 2001. During the past two years, the index had generally remained near six-year highs, above +20, before dropping sharply in October.

The quarterly index monitors how Canadians say they feel about investing in 10 different categories and vehicles. The index reflects the percentage of those who say they believe it is a good or very good time to invest minus those who feel the opposite.

Two investment categories gain ground

Only investment real estate and stocks gained slightly in the latest national survey, while fixed income investments and putting money in their own homes took hard hits from Canadians.

Principal residences still remain the most popular investment category - yet are now only nine points ahead of cash - which had historically been the lowest destination for investors in the past. Investment property registered the biggest gain in December, rising five points, but still remains in negative overall territory after dropping a combined 37 percentage points in June and October.

Highlights

The Manulife Investor Sentiment Index is determined by the following six investment categories, shown by order of their overall ranking in the survey.

• Investing in their own homes (either through renovations or paying down the mortgage) remains the most popular place for Canadians to put their money - a consistent finding since 1999. The index for investing in their own home fell eight points in December to +35. The index reflects 54 per cent of those surveyed who said it's a good or very good time to invest in their own residence - minus 19 per cent who believe it's a bad or very bad time.
• Cash (including savings accounts) remained unchanged this quarter, but now ranks as the second most favourite place to put money at +26. Since 1999, cash had been the least favourite place named by Canadians to leave their money, but it overtook fixed investments this quarter and now ranks higher than balanced funds, investment real estate and equities.
• Fixed income investments (including GICs and annuities) fell back to third place among most popular categories, losing 16 points from October. At +10, the index is approaching its low of +4 hit in mid-2004.
• Investment real estate gained five points in December, after quickly falling from its second-place rank last March. At -4, investment real estate ranked in negative territory for only the second time since the survey began.
• Balanced funds fell to fifth place among the most-popular investment targets, losing three points in December on the heels of a 33-point decline in October. Resting at -11, the index reflects 29 per cent who felt balanced funds are a good or very good place to invest, compared to 40 per cent who said the opposite in October.
• After dropping back 27 points in October, equities gained three points to rest at -25 in December. The stocks index reflects 24 per cent who said it's a good or very good time to invest in stocks, either directly or via mutual funds, while 49 per cent saw equities as a bad or very bad choice. Another 11 per cent felt it's neither a good or bad time to buy shares.

Investment Vehicles

As well as evaluating the six investment categories, the same question was asked of four investment vehicles.

• Registered Education Savings Plans held onto the top spot among favourite vehicles in December, despite falling 18 points to reach +30 in the latest poll. Some 49 per cent of those surveyed said now is a good time to invest, compared to 19 per cent who disagreed.
• Among Canadians' traditional favourite investment vehicles, Registered Retirement Savings Plans showed another significant drop of 11 points in December, after losing 18 points in October. At +27, the latest results for RRSPs reflect 49 per cent of respondents who feel it's a good or very good time to put money into an RRSP, while 19 per cent said they feel it is a bad or very bad time.
• After showing strong stability in October, segregated funds fell back 22 points in December, yet still held a slight lead over mutual funds at -2.
• At -12, the index for mutual funds fell three points in December, following a 31-point drop in October. The latest mutual fund index reflects 30 per cent who said now is a good or very good time to invest in mutual funds, while 42 per cent said it was a bad or very bad time. Another 13 per cent answered that it was neither a good or bad time for funds.

The poll by Omnitel, a division of Acrobat Research, was conducted with 1,000 Canadians aged 18 and older between December 4 and 10, 2008. The results have a margin of error of +/- three percentage points, 19 times out of 20.

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group serving millions of customers in 19 countries and territories worldwide. Operating as Manulife Financial in Canada and Asia, and primarily through John Hancock in the United States, the Company offers clients a diverse range of financial protection products and wealth management services through its extensive network of employees, agents and distribution partners. Funds under management by Manulife Financial and its subsidiaries were Cdn$385.3 billion (US$363.5 billion) as at September 30, 2008.

Manulife Financial is one of two publicly traded life insurance companies in the world whose rated life insurance subsidiaries hold Standard & Poor's Rating Services' highest "AAA" rating.

Manulife Financial Corporation trades as 'MFC' on the TSX, NYSE and PSE, and under '0945' on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.

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L'indice de confiance des épargnants Manuvie: les Canadiens veulent atteindre la stabilité et rembourser leurs dettes en 2009

English

WATERLOO, ON, le 9 janv. 2009 - Les Canadiens déclarent qu'ils privilégient la sécurité financière et le remboursement de leurs dettes en cette période de difficultés économiques, selon un sondage mené à l'échelle nationale pour le compte de la Financière Manuvie, la plus grande société d'assurance et de gestion de patrimoine du Canada.

Plus du tiers des personnes sondées (35 %), soit le groupe le plus important, ont déclaré que leur priorité en matière de finances pour 2009 était de rembourser leurs dettes et de réduire le montant de leur emprunt hypothécaire.

"De nombreux Canadiens ont été ébranlés par la volatilité des marchés et les turbulences économiques. Ils jugent qu'il est temps de trouver un refuge, a déclaré Paul Rooney, président et chef de la direction, Manuvie Canada. Nous encourageons toujours les épargnants à travailler étroitement avec leurs conseillers, surtout en raison des fluctuations de l'économie et des marchés.

"Travailler avec un conseiller et respecter un plan peut aider les épargnants à se concentrer sur leurs objectifs et à établir un équilibre entreleurs placements à taux garanti et ceux à rendement variable."

Plus de 20 % des Canadiens bénéficient du large éventail de produits et services financiers de Manuvie, et l'un de nos principaux objectifs est de les aider à prendre de bonnes décisions financières, a ajouté M. Rooney.

Selon le 40e sondage trimestriel, l'indice de confiance des épargnants de Manuvie a chuté de 3 points pour s'établir à +5 en décembre, ce qui représente l'indice le plus bas depuis le premier sondage effectué en 1999.

Le sondage téléphonique mené en décembre auprès de 1 000 Canadiens par Acrobat Research révèle que seulement deux catégories et instruments de placement sur dix ont gagné du terrain par rapport au sondage précédent effectué en octobre.

Situation financière meilleure qu'il y a cinq ans

En réponse à des questions distinctes, la moitié des personnes sondées (51 %) ont déclaré que leur situation financière était plus avantageuse qu'il y a cinq ans. Ce résultat est inférieur à celui qui a été enregistré l'an dernier, alors que 60 % des répondants avaient déclaré que leur situation financière s'était améliorée au cours des cinq dernières années.

Une autre tranche de 27 % des répondants a déclaré que sa situation financière était la même qu'il y a cinq ans (une hausse par rapport aux 23 % enregistrés en 2007), tandis que 22 % des répondants jugent que leur situation financière est pire qu'il y a cinq ans (16 % un an plus tôt).

Interrogés sur leurs objectifs financiers pour 2009, les sondés ont indiqué que leur priorité est de rembourser leurs dettes à la consommation. Pour 24 % d'entre eux, en comparaison de 20 % il y a un an, le principal objectif est de réduire l'ensemble de leurs dettes à la consommation. Onze pour cent des répondants ont comme priorité de réduire le montant de leur emprunt hypothécaire. Toujours en immobilier, 5 % des répondants ont dit que leur principal objectif pour 2009 était d'acheter une maison (7 % en 2007).

L'épargne-retraite demeure une préoccupation, puisque 14 % des sondés ont affirmé qu'il s'agissait de leur priorité compte tenu des effets du recul des marchés boursiers sur les régimes de retraite et les REER.

Economiser pour conclure un achat important autre qu'une maison était une priorité pour 8 % des sondés en 2009, tandis que 8 % des répondants accordent toute leur attention à s'assurer d'avoir des ressources financières suffisantes en cas d'invalidité ou de maladie.

En matière de placements, près des trois quarts des répondants (72 %) ont déclaré qu'ils n'avaient pas modifié leur approche en raison de la situation actuelle des marchés. Par contre, 10 % des répondants ont dit qu'ils avaient modifié de façon permanente leurs méthodes de placement.

Indice global

Depuis son lancement en 1999, l'indice de confiance des épargnants Manuvie est demeuré positif, culminant à +35 au début de 2000 et accusant un creux de +11 en décembre 2001. Au cours des deux dernières années, l'indice est demeuré généralement près de son sommet des six dernières années en se maintenant au-dessus de +20, mais il a connu une forte baisse en octobre dernier.

L'indice trimestriel indique le degré de confiance des Canadiens relativement à dix catégories et instruments de placement. Il repose sur le pourcentage des sondés qui jugent la période favorable ou très favorable aux placements, diminué du pourcentage de ceux qui pensent le contraire.

Deux catégories de placements ont amélioré leur classement

Seuls les placements immobiliers et les actions ont gagné un peu de terrain au cours du dernier sondage national, tandis que les Canadiens ont délaissé les placements à revenu fixe et les investissements dans leur propre domicile.

Les placements dans les résidences principales sont demeurés la catégorie la plus populaire - les liquidités se trouvant à seulement neuf points derrière - bien que, dans le passé, cette catégorie ait été la moins bien cotée. Grâce à leur hausse de 5 points, les placements immobiliers ont enregistré le gain le plus important en décembre, mais ils demeurent en territoire négatif, après avoir reculé de 37 points au total en juin et en octobre.

Faits marquants

L'indice de confiance des épargnants Manuvie repose sur les six catégories de placement suivantes, indiquées selon leur rang respectif dans le sondage.

• Les placements dans sa propre maison (rénovations ou remboursement de l'emprunt hypothécaire) demeurent la catégorie préférée des Canadiens - une constante depuis 1999. L'indice a reculé de 8 points en décembre, pour s'établir à +35. Il révèle que 54 % des sondés jugent le moment propice ou très propice pour placer dans leur propre maison, alors que 19 % le jugent défavorable ou très défavorable.
• Les liquidités (comptes d'épargne compris) sont demeurés au même niveau ce trimestre-ci, pour s'établir à +26 et devenir la deuxième catégorie la plus prisée par les épargnants. Depuis 1999, les liquidités représentaient le moyen le moins recherché par les Canadiens pour placer leur argent. Il en va tout autrement désormais puisque la plupart des sondés ont déclaré, dans le dernier sondage, préférer les liquidités aux placements à revenu fixe, aux fonds équilibrés, aux placements immobiliers et aux actions.
• Les placements à revenu fixe (rentes et CPG compris) ont reculé au troisième rang parmi les catégories les plus populaires de ce trimestre, ayant perdu 16 points depuis octobre. A +10, l'indice se rapproche de son niveau le plus bas, soit +4, atteint vers le milieu de 2004.
• Les placements immobiliers ont gagné cinq points en décembre, après avoir rapidement perdu la deuxième place qu'ils occupaient en mars. Pour la deuxième fois seulement depuis que Manuvie effectue des sondages sur la confiance des épargnants, les placements immobiliers ont terminé avec une note négative, soit -4.
• Les fonds équilibrés ont reculé au cinquième rang parmi les objectifs de placement les plus populaires, ayant perdu trois points en décembre et 33 points en octobre. L'indice se situe à -11, et 29 % des répondants jugent que les fonds équilibrés sont un bon ou un excellent moyen de placement, comparativement à 40 % qui ont affirmé le contraire en octobre.
• Après une baisse de 27 points en octobre, les actions ont gagné trois points pour s'arrêter à -25 en décembre. L'indice boursier traduit l'opinion de 24 % des sondés qui ont affirmé que le moment était propice ou très propice pour placer son argent dans des actions, soit directement soit par le biais de fonds communs, tandis que 49 % des répondants ont déclaré que les actions étaient un mauvais choix. Environ 11 % des sondés estiment que la période n'est ni propice ni défavorable pour acheter des actions.

Instruments de placement

La question posée sur les six catégories de placement a également été posée sur quatre instruments de placement.

• Les régimes enregistrés d'épargne-études (REEE) ont conservé le premier rang parmi les instruments de placement les plus populaires en décembre, même s'ils ont perdu 18 points pour atteindre +30 lors du dernier sondage. Parmi les sondés, 49 % jugent le moment propice pour placer dans des REEE, alors que 19 % pensent le contraire.
• Parmi les instruments de placement préférés des Canadiens, les régimes enregistrés d'épargne-retraite ont encore une fois subi une forte baisse de 11 points en décembre, après avoir déjà perdu 18 points en octobre. A +27, les derniers résultats pour les REER ont démontré que 49 % des répondants jugent qu'il s'agit d'une bonne ou d'une très bonne période pour verser des cotisations dans un REER, tandis que 20 % d'entre eux jugent qu'il s'agit d'une mauvaise ou d'une très mauvaise période.
• Après avoir démontré une forte stabilité en octobre, les fonds distincts ont reculé de 22 points en décembre, mais ils demeurent en avance sur les fonds communs à -2.
• A -12, l'indice relatif aux fonds communs a perdu trois points en décembre à la suite d'une chute de 31 points en octobre. Il reflète l'opinion de 30 % des sondés qui ont affirmé qu'il s'agissait d'une bonne ou très bonne période pour participer à des fonds communs alors que 28 % d'entre eux ont jugé qu'il s'agissait d'une mauvaise ou très mauvaise période. Environ 13 % des répondants estiment que la période n'est ni propice ni défavorable pour placer dans ces fonds.

Le sondage de Omnitel, division de Acrobat Research, a été effectué auprès de 1 000 Canadiens âgés de 18 ans ou plus, du 4 au 10 décembre 2008. Les résultats comportent une marge d'erreur de 3 %, 19 fois sur 20.

A propos de la Financière Manuvie

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, compte des millions de clients dans 19 pays et territoires. Exerçant ses activités sous le nom de Financière Manuvie au Canada et en Asie, et principalement sous le nom de John Hancock aux Etats-Unis, elle offre à sa clientèle une gamme variée de produits de protection financière et de services de gestion de patrimoine par l'entremise d'un vaste réseau d'employés, d'agents et d'associés. Au 30 septembre 2008, les fonds gérés par la Financière Manuvie et ses filiales se chiffraient à 385,3 milliards de dollars canadiens (363,5 milliards de dollars américains).

La Financière Manuvie est l'une des deux seules sociétés d'assurance vie cotées en bourse dans le monde à posséder des filiales d'assurance vie ayant obtenu la note AAA, soit la note la plus élevée attribuée par Standard & Poor's Rating Services.

La Société Financière Manuvie est inscrite aux bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole "MFC", et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole "0945". La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.