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Canadians looking for stability: Manulife Investor Sentiment Index

en français

Cash, RESPs gain ground: fixed income, segregated funds remain stable

WATERLOO, ON, Oct. 24 2008 - Cash and fixed income investments are narrowing the gap on Canadians' own homes as the most popular havens to put money these days, according to a national poll for Manulife Financial, Canada's leading insurance and wealth management company.

Registered Education Savings Plans and segregated funds also appear as stable investment vehicles with Canadians these days, as daily news reports cover volatile stock markets and the troubled U.S. economy. In its latest quarterly survey, the 39th quarterly Manulife Investor Sentiment Index fell back 16 points in early October to reach +8, its lowest point since the survey began in 1999.

The national telephone poll of 1,000 Canadians by Maritz Research in early October found eight among 10 investment categories and vehicles declined from the previous June survey.

"Overall market volatility is unsettling for many Canadians and the tendency is to seek a safe haven," said Paul Rooney, President and CEO, Manulife Canada. "But we always encourage investors to work closely with their own advisors, particularly given short-term changes in the economy and markets."

"Working with an advisor and sticking to a plan can help balance guaranteed versus variable investments, as well as stay focused on short- and long-term goals."

Manulife serves more than one in five Canadians with a wide range of financial services and products, and among our key objectives is to help them make better financial decisions, added Mr. Rooney.

The overall index

Since its launch in 1999, the Manulife Investor Sentiment Index has remained in positive territory overall. It peaked at +35 in early 2000, but fell to +11, in December 2001. During the past two years, the index had generally remained near six-year highs, above +20.

The quarterly index monitors how Canadians say they feel about investing in 10 different categories and vehicles. The index reflects the percentage of those who say they believe it is a good or very good time to invest minus those who feel the opposite.

One of six investment categories gain ground

Only cash gained ground in the latest national survey, while investment real estate took another hard hit from Canadians, dropping into negative territory for the first time since 1999. Balanced funds and stocks also faced major setbacks when Canadians were asked if they're a good place to invest.

After dropping 11 percentage points in June, investment property registered a strong drop again in October by falling 26 percentage points. Principal residences kept their place as the most popular investment category - yet support for investing in their own home also eased 10 percentage points.

Highlights

The Manulife Investor Sentiment Index is determined by the following six investment categories, shown by order of their overall ranking in the survey.

• Investing in their own homes (either through renovations or paying down the mortgage) remains the most popular place for Canadians to put their money - a consistent finding since 1999. The index for investing in their own home fell 10 points in October to +43. The index reflects 60 per cent of those surveyed who said it's a good or very good time to invest in their own residence -- minus 17 per cent who believe it's a bad or very bad time.
• Fixed income investments (including GICs and annuities) remained in second place, tied with cash this quarter, among most popular categories, falling back two points from June. At +26, the index remains high compared to its low of +4 in mid-2004.
• Cash (including savings accounts) was the only investment category to gain this quarter, by climbing three points to +26. Since 1999, cash has traditionally been the least favourite place named by Canadians to leave their money, but it now ranks higher than balanced funds, investment real estate and equities in the most recent poll.
• Balanced funds fell to fourth place among the most-popular investment targets, losing 33 points to sit at -8. Among those surveyed, 32 per cent felt balanced funds are a good or very good place to invest, compared to 40 per cent who said the opposite in October.
• Investment real estate dropped sharply, falling from its second-place rank in March to place fifth among investment categories in October. At -9, investment real estate fell into negative territory for the first time since the survey began.
• After marginal gains in the past year, the index for equities dropped back 27 points in October to sit at -28. The stocks index reflects 23 per cent who said it's a good or very good time to invest in stocks, either directly or via mutual funds, while 51 per cent saw equities as a bad choice. Another 12 per cent felt it's neither a good or bad time to buy shares.

Investment Vehicles

As well as evaluating the six investment categories, the same question was asked of four investment vehicles.

• Registered Education Savings Plans took over the top spot among favourite vehicles in October, climbing three points to reach +48 in the latest poll. Some 62 per cent of those surveyed said now is a good time to invest, compared to 14 per cent who disagreed.
• Among Canadians' traditional favourite investment vehicles, Registered Retirement Savings Plans showed a significant drop of 18 points in October. At +38, the latest results for RRSPs reflect 58 per cent of respondents who feel it's a good or very good time to put money into an RRSP, while 20 per cent said they feel it is a bad or very bad time.
• Segregated funds showed strong stability in October and overtook mutual funds to stand at +20. New products, like Manulife's IncomePlus, aimed to protect investors from the downside of the market, have been popular since the initial launch two years ago of the first guaranteed minimum withdrawal benefit product in Canada.
• At -9, the index for mutual funds fell 31 points from the last quarterly survey, reflecting 30 per cent who said now is a good or very good time to invest in mutual funds, while 39 per cent said it was a bad or very bad time. Another 17 per cent answered that it was neither a good or bad time for funds.

The poll by Omnitel, a division of Acrobat Research, was conducted with 1,000 Canadians aged 18 and older between October 2 and October 6, 2008. The results have a margin of error of +/- three percentage points, 19 times out of 20.

About Manulife Financial

Manulife Financial is a leading Canadian-based financial services group serving millions of customers in 19 countries and territories worldwide. Operating as Manulife Financial in Canada and Asia, and primarily through John Hancock in the United States, the Company offers clients a diverse range of financial protection products and wealth management services through its extensive network of employees, agents and distribution partners. Funds under management by Manulife Financial and its subsidiaries were Cdn$400 billion (US$393 billion) as at June 30, 2008.

Manulife Financial is one of two publicly traded life insurance companies in the world whose rated life insurance subsidiaries hold Standard & Poor's Rating Services' highest "AAA" rating.

Manulife Financial Corporation trades as 'MFC' on the TSX, NYSE and PSE, and under '0945' on the SEHK. Manulife Financial can be found on the Internet at www.manulife.com.

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L'indice de confiance des épargnants de Manuvie indique que les Canadiens recherchent la stabilité

English

Les liquidités et les REEE gagnent du terrain : les placements dans les titres à revenu fixe et les fonds distincts demeurent stables

WATERLOO, ON, le 24 oct. 2008 - Actuellement, les liquidités et les placements dans des titres à revenu fixe se rapprochent des placements dans sa propre maison comme instruments financiers les plus populaires, selon un sondage national effectué pour la Financière Manuvie, chef de file des sociétés canadiennes d'assurance et de gestion de patrimoine.

Il semble que les Canadiens considèrent les régimes enregistrés d'épargne-études (REEE) et les fonds distincts comme des placements stables, malgré les nouvelles quotidiennes qui font état de la volatilité des marchés boursiers et du bouleversement de l'économie américaine. D'après le 39e sondage trimestriel, l'indice de confiance des épargnants de Manuvie a chuté de 16 points pour s'établir à +8 au début d'octobre, ce qui représente l'indice le plus bas depuis le premier sondage effectué en 1999.

Le sondage téléphonique mené au début d'octobre auprès de 1 000 Canadiens par Maritz Research révèle que huit catégories et instruments de placement sur 10 ont perdu du terrain par rapport au sondage précédent de juin.

"La volatilité qui touche l'ensemble des marchés boursiers déstabilise bon nombre de Canadiens qui ont maintenant tendance à se tourner vers des refuges sûrs, a affirmé Paul Rooney, président et chef de la direction, Manuvie Canada. Toutefois, nous encourageons toujours les épargnants à travailler étroitement avec leurs conseillers, surtout en raison des fluctuations à court terme de l'économie et des marchés."

"Travailler avec un conseiller et respecter un plan peut aider les épargnants à établir un équilibre entre leurs placements à taux garanti et ceux à taux variable, tout en continuant à se concentrer sur leurs objectifs à court terme et à long terme."

"Manuvie offre un large éventail de produits et services financiers et dessert plus de 20 % des Canadiens. L'un de nos principaux objectifs est de les aider à prendre de meilleures décisions financières", a précisé M. Rooney.

L'indice global

Depuis son lancement en 1999, l'indice de confiance des épargnants Manuvie est demeuré positif, culminant à +35 au début de 2000 et accusant un creux de +11 en décembre 2001. Au cours des deux dernières années, l'indice est demeuré généralement près de son sommet des six dernières années en se maintenant au-dessus de +20.

L'indice trimestriel indique le degré de confiance des Canadiens relativement à dix catégories et instruments de placement. Il repose sur le pourcentage des sondés qui jugent la période favorable ou très favorable aux placements, diminué du pourcentage de ceux qui pensent le contraire.

Une catégorie sur six a amélioré sa position

Selon le dernier sondage à l'échelle nationale, les liquidités sont la seule catégorie de placement à avoir gagné des points alors que l'immobilier, durement touché, a continué de reculer, recueillant même une note négative pour la première fois depuis 1999. Quand on leur demande si les fonds équilibrés et les actions sont de bons placements, les Canadiens avouent que ces titres ont perdu beaucoup d'attrait pour eux.

Après une baisse de 11 points de pourcentage en juin, les biens de placement enregistrés ont connu encore une fois un recul important en octobre, perdant 26 points de pourcentage. Les placements dans les résidences principales sont demeurés la catégorie la plus populaire et ce, malgré un recul de 10 points de pourcentage.

Faits marquants

L'indice de confiance des épargnants Manuvie repose sur les six catégories de placement suivantes, indiquées selon leur rang respectif dans le sondage.

• Les placements dans sa propre maison (rénovations ou remboursement de l'emprunt hypothécaire) demeurent la catégorie de placement préférée des Canadiens - une constante depuis 1999. L'indice a reculé de 10 points en octobre, pour s'établir à +43. Il révèle que 60 pour cent des sondés jugent le moment propice ou très propice pour placer dans leur propre maison, alors que 17 pour cent le jugent défavorable ou très défavorable.
• Les placements à revenu fixe (CPG et rentes compris) sont demeurés au second rang, ex aequo avec les liquidités, parmi les catégories les plus populaires pour ce trimestre, malgré une régression de deux points depuis juin. A +26, l'indice demeure élevé par rapport à son creux de +4 de la mi-2004.
• Les liquidités (comptes d'épargne compris) sont la seule catégorie à avoir gagné du terrain ce trimestre, en progressant de trois points pour s'établir à +26. Depuis 1999, les liquidités représentent le moyen le moins recherché par les Canadiens pour placer leur argent. Il en est maintenant tout autre puisque la plupart des sondés ont déclaré préférer les liquidités aux fonds équilibrés, à l'immobilier et aux actions dans le plus récent sondage.
• Les fonds équilibrés ont reculé à la quatrième place dans les cibles de placements les plus populaires, en baisse de 33 points à -8. Chez les sondés, 32 pour cent jugent que les fonds équilibrés sont un bon ou un excellent moyen de placement, comparativement à 40 pour cent qui ont affirmé le contraire en octobre.
• Les placements immobiliers ont chuté, passant de la seconde place en mars à la cinquième en octobre parmi les catégories de placement. Pour la première fois depuis le début du sondage sur l'indice de confiance des épargnants de Manuvie, l'immobilier a terminé avec une note négative, soit -9.
• Après avoir enregistré des gains modestes l'année dernière, l'indice des actions a reculé de 27 points en octobre, à -28. L'indice boursier traduit l'opinion de 23 pour cent des sondés qui ont affirmé que le moment était propice ou très propice pour placer son argent dans des actions, soit directement soit par le biais de fonds communs, tandis que 51 pour cent ont déclaré que les actions étaient un mauvais choix.
• Environ 12 pour cent estiment que la période n'est ni propice ni défavorable pour acheter des actions.

Instruments de placement

La question posée sur les six catégories de placement a également été posée sur quatre instruments de placement.

• Les régimes enregistrés d'épargne-études se sont hissés au premier rang parmi les instruments de placement les plus populaires en octobre, gagnant trois points pour atteindre +48 lors du dernier sondage. Parmi les sondés, 62 pour cent jugent le moment propice pour placer dans des REEE, alors que 14 pour cent pensent le contraire.
• Parmi les instruments de placement préférés des Canadiens, les régimes enregistrés d'épargne-retraite ont subi une forte baisse, soit 18 points, en octobre. A +38, les derniers résultats pour les REER ont démontré que 58 pour cent des répondants jugent qu'il s'agit d'une bonne ou d'une très bonne période pour verser des cotisations dans un REER, tandis que 20 pour cent jugent qu'il s'agit d'une mauvaise ou d'une très mauvaise période.
• Les fonds distincts ont démontré une forte stabilité en octobre, devançant les fonds communs pour s'établir à +20. Notre nouveau produit, RevenuPlus, qui vise à protéger les épargnants contre l'affaiblissement du marché boursier, a enregistré de fortes ventes depuis son lancement initial, qui remonte à deux ans, étant le premier produit au Canada assorti d'une garantie de retrait minimum.
• A -9, l'indice des fonds communs de placement a chuté de 31 points depuis le dernier sondage trimestriel, traduisant l'opinion de 30 pour cent des sondés qui ont affirmé qu'il s'agissait d'une bonne ou très bonne période pour participer à des fonds communs alors que 39 pour cent ont jugé qu'il s'agissait d'une mauvaise ou très mauvaise période. Environ 17 pour cent estiment que la période n'est ni propice ni défavorable pour placer dans ces fonds.

Le sondage a été mené par Omnitel, division de Acrobat Research, auprès de 1 000 Canadiens âgés de 18 ans ou plus, entre les 2 octobre et 6 octobre 2008. Les résultats comportent une marge d'erreur de trois points de pourcentage, 19 fois sur 20.

A propos de la Financière Manuvie

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, compte des millions de clients dans 19 pays et territoires. Exerçant ses activités sous le nom de Financière Manuvie au Canada et en Asie, et principalement sous le nom de John Hancock aux Etats-Unis, elle offre à sa clientèle une gamme variée de produits de protection financière et de services de gestion de patrimoine par l'entremise d'un vaste réseau d'employés, d'agents et d'associés. Au 30 juin 2008, les fonds gérés par la Financière Manuvie et ses filiales se chiffraient à 400 milliards de dollars canadiens (393 milliards de dollars américains).

La Financière Manuvie est l'une des deux seules sociétés d'assurance vie cotées en bourse dans le monde à posséder des filiales d'assurance vie ayant obtenu la note AAA, soit la note la plus élevée attribuée par Standard & Poor's Rating Services.

La Société Financière Manuvie est inscrite aux bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole "MFC", et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole "0945". La Financière Manuvie est présente sur le Web à l'adresse www.manuvie.com.