---

Do you see your retirement as golden or grey? Canadians' view of retirement coloured by age, income, gender, and economic outlook

en français

2011 Sun Life Canadian Unretirement™ Index shows major factors influencing when you think you'll retire and what you think you'll be doing after age 65

TORONTO, March 8, 2011 - Canadians have become less optimistic about retirement as the recovery from the global recession continues. The average Canadian expects to retire at age 68, according to the 2011 Canadian Unretirement Index, released by Sun Life Financial today. That's three years later than respondents reported in the same study a year ago.

The downturn has had the most significant impact on the retirement expectations among those earning less than $50,000 per year. They're less confident about how prepared they are for retirement, and they expect to retire later - at age 70 on average - as a result. Canadians who earn over $100,000 expect, on average, to retire at the traditional age of 65. Income is also a factor when it comes to retirement activities:

• Those with incomes over $100,000 are inclined to cite personal fulfillment for continuing to work: 71% say they'll work past age 65 to stay mentally active, and 60% say they'll keep working because they enjoy their job or career.
• Many of those making less than $50,000 per year (68%) say a main reason for working past age 65 is to earn enough money to pay for basic living expenses.

As Canadians age and approach the traditional retirement time frame, they anticipate working longer than younger Canadians predict:

• Canadians in their thirties and forties expect to retire at age 67.
• In the 60 - 65 age group, the expected retirement age rises to almost 72.

Gender also plays a role in our views of retirement:

• While just over half (55%) of all men and women expect to be working to some extent past age 65, more men than women expect to be working full time (24% of men vs. 17% of women).
• Timing for retirement is also different, with men expecting to work almost two years longer until they retire (close to age 69 for men vs. approximately age 67 for women).
• The reasons for expecting to work past 65 vary by gender. More men than women say they will be working because they want to work (44% for men vs. 34% for women), while women are more likely to anticipate they will need to work (67% for women vs. 57% for men).

"We've been tracking attitudes towards retirement through the economic downturn and we're seeing the new vision of retirement for Canadians depends on factors like how much income they earn and how close they are to retirement," says the President of Sun Life Financial Canada, Kevin Dougherty. "The good news is that Canadians have options available to increase their confidence in retirement. The results clearly show that Canadians who have a financial plan, an advisor, and an employer-sponsored plan are more confident about their retirement plans and finances."

The difference a plan makes

The 2011 Canadian Unretirement Index shows that almost eight out of ten Canadians (79%) don't have a financial plan. However, the survey results also illustrate that Canadians who do have a written financial plan are more:

• confident about being able to take care of basic living expenses inretirement (84% with a plan vs. 48% without a plan).
• confident about having enough money to pursue their hobbies andinterests in retirement (73% with a plan vs. 32% without a plan).
• confident about having enough money to enjoy the lifestyle they want in retirement (71% with vs. 30% without a plan).
• satisfied with what they're saving for retirement (67% with vs. 26% without a plan).

The overall Index for the survey shows that Canadians who have a written financial plan are more confident about retirement than those who don't have a plan (Index = 51 with vs. 37 without), as are those with an advisor (44 with vs. 36 without).

"Creating a financial plan that covers personal and workplace savings, pensions, portfolio diversification, and asset protection, as well as debt reduction and budgeting, can give Canadians peace of mind," says Dougherty. "We know that when they work with an advisor, it's easier to see their complete financial picture and take meaningful steps towards reaching their lifestyle goals and realizing their ideal retirement."

Retirement readiness and financial focus

Other survey results show that the overall Unretirement Index, measuring the confidence of working Canadians, is down significantly from prior years, to 39 in 2011, from 50 in 2008 and 51 in 2009. (The lower the index number, the more negative or pessimistic the outlook is on issues that influence retirement.) Canadians believe they'll work longer than the traditional retirement age of 65, they're less confident about their retirement outlook, and they're concerned about their financial well-being.

The trend is towards less optimism in 2010. One possible reason for the drop in overall confidence is that at the end of 2009, many Canadians were hopeful the recession was over in this country - and that recovery would be swift. While the recession did end, Canada did not witness the extensive economic rebound it had hoped for, with unemployment still high, gross domestic product increasing at low levels, and continued worries about the health of other countries that could impact our economy.

At the same time, survey results show that Canadians are shifting their priorities. Paying down personal loans, credit cards, and other debt moved ahead of saving for housing or retirement and is now the number one financial priority (2010 results vs. 2009 results):

• pay down personal loan, credit cards, or other debt:  42% vs. 22%
• save or pay for housing (mortgage, down payment, rent, etc.):  28% vs. 32%
• save for retirement:  17% vs. 25%
• save for vacation or other leisure:  8% vs. 10% 
• save or pay for education:  3% vs. 8%.

Across Canada, confidence in retirement savings varies considerably. When asked, "How satisfied are you with how much you are saving for retirement?", respondents in Ontario and British Columbia are the least optimistic:

• In Ontario, 27% of respondents answered "very satisfied" or "somewhat satisfied."
• In British Columbia, 28% gave a positive response.
• Saskatchwan/Manitoba gave the proportionally most positive response (45%), followed by Atlantic Canada (41%), Alberta (37%), and Quebec (33%).

Interestingly, Ontario and British Columbia are also provinces with a low proportion of group retirement coverage (both 41%). Quebec has the lowest proportion, at 39%.

Taking the temperature of Canadians' overall retirement confidence

This third Sun Life Canadian Unretirement^TM Index measures the confidence that Canadian workers have towards issues that influence retirement. The Index is a blend of confidence scores in five sub-indices: Macroeconomics (score = 30), Government Benefits (score = 37), Personal Finance (score = 38), Employer Benefits (score = 29), and Health (score = 62).

The following graphs and charts show year-over-year comparisons and results from this survey:

• Average age of expected retirement varies with income and age
• Retirement activities vary with income
• Confidence in retirement boosted with an advisor or a plan
• Number one financial priority

For more information about the Sun Life Canadian Unretirement^TM Index, visit www.sunlife.ca/. You can also read the White Paper (www.sunlife.ca/March2011Report1), a summary of the main results of the 2011 survey.

Methodology

These are some of the findings of an Ipsos Reid poll conducted between November 24 and December 7, 2010, on behalf of Sun Life Financial.

For this survey, a sample of 3,422 adults from 30 to 65 years of age from Ipsos Reid's Canadian online panel was interviewed online. Weighting was then employed to balance demographics and ensure that the sample's composition reflects that of the adult population according to Census data and to provide results intended to approximate the sample universe. With a sample of this size, the results are considered accurate to within +/-1.7 percentage points, 19 times out of 20, of what the results would have been had the entire population of adults in Canada been polled. The margin of error will be larger within regions and for other sub-groupings of the survey population. All sample surveys and polls may be subject to other sources of error, including, but not limited to, methodology change, coverage error, and measurement error.

This poll represents the third wave of a study that was previously conducted by telephone with a smaller sample size. In certain questions the magnitude of the differences from prior years' findings may be a reflection in the change in methodology from telephone to online panels; however, we are confident in the year-over-year trends indicated and find them to be consistent with other research performed by Ipsos Reid on similar issues, recently, by both telephone and online methodologies.

About Sun Life Financial

Sun Life Financial is a leading international financial services organization providing a diverse range of protection and wealth accumulation products and services to individuals and corporate customers. Chartered in 1865, Sun Life Financial and its partners today have operations in key markets worldwide, including Canada, the United States, the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China and Bermuda. As of December 31, 2010, the Sun Life Financial group of companies had total assets under management of $464 billion. For more information please visit www.sunlife.com.

Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under the ticker symbol SLF.

---

Prévoyez-vous avoir une retraite dorée ou désargentée? Le point de vue des Canadiens sur la retraite, nuancé en fonction de l'âge, du revenu, du sexe et des perspectives économiques

English

L'Indice canadien de report de la retraite Sun Life 2011 et les principaux facteurs qui influent sur l'âge auquel on pense prendre sa retraite et sur ce que l'on prévoit faire après 65 ans

TORONTO, le 8 mars /CNW/ - Les Canadiens sont devenus moins optimistes par rapport à la retraite, à mesure que la reprise économique mondiale se poursuit. D'après les résultats de l'Indice canadien de report de la retraite de 2011 publiés aujourd'hui par la Financière Sun Life, le Canadien moyen s'attend à partir à la retraite à 68 ans. C'est trois années de plus que ce que les répondants ont indiqué dans la même étude il y a un an.

On note que le ralentissement économique a eu le plus grand effet sur les attentes liées à la retraite auprès des personnes ayant un revenu annuel inférieur à 50 000 $. Par conséquent, celles-ci sont moins certaines d'être bien préparées pour la retraite, et elles s'attendent à partir plus tard à la retraite - à 70 ans, en moyenne. Les Canadiens qui ont un revenu supérieur à 100 000 $ prévoient, dans l'ensemble, prendre leur retraite à l'âge normal de 65 ans. Les raisons de continuer à travailler à la retraite diffèrent également en fonction du revenu :

• Les personnes qui ont un revenu annuel supérieur à 100 000 $ mentionnent souvent l'accomplissement personnel comme facteur de motivation : 71 % des répondants indiquent qu'ils travailleront après 65 ans pour rester mentalement actifs et 60 % parce qu'ils aiment leur travail ou leur carrière.
• Parmi les personnes qui ont un revenu annuel inférieur à 50 000 $ (68 %), un grand nombre d'entre elles affirment qu'un des principaux motifs qui les incitent à travailler après 65 ans est d'avoir suffisamment d'argent pour couvrir les dépenses courantes de base.

À mesure qu'ils vieillissent et approchent de l'âge habituel de la retraite, les répondants s'attendent à devoir travailler plus longtemps que le prévoient les Canadiens plus jeunes :

• les personnes dans la trentaine et dans la quarantaine prévoient prendre leur retraite à 67 ans;
• dans le groupe d'âge de 60 à 65 ans, l'âge du départ à la retraite atteint presque 72 ans.

Le sexe joue également un rôle dans le regard que nous portons sur la retraite :

• Tandis qu'un peu plus de la moitié (55 %) de l'ensemble des hommes et des femmes s'attendent à travailler dans une certaine mesure passé l'âge de 65 ans, plus d'hommes que de femmes comptent travailler à temps plein (24 % des hommes par rapport à 17 % des femmes).
• Le moment pour partir à la retraite diffère lui aussi - les hommes s'attendent à travailler presque deux ans de plus avant de prendre leur retraite (presque jusqu'à l'âge de 69 ans pour les hommes, et jusqu'aux alentours de 67 ans pour les femmes).
• Les raisons pour lesquelles on s'attend à travailler passé l'âge de 65 ans varient selon le sexe. Un plus grand nombre d'hommes que de femmes disent qu'ils travailleront parce qu'ils veulent travailler (44 % des hommes par rapport à 34 % des femmes), tandis que les femmes sont plus enclines à penser qu'elles devront travailler (67 % des femmes par rapport à 57 % des hommes).

«Nous avons sondé l'état d'esprit des personnes interrogées à l'égard de la retraite tout au long de la crise économique et nous constatons que la nouvelle attitude des Canadiens dépend de facteurs comme le salaire et la proximité de l'âge de la retraite, indique Kevin Dougherty, président, Financière Sun Life Canada. La bonne nouvelle est que les Canadiens ont des options pour augmenter leur niveau de confiance à l'égard de la retraite. Les résultats indiquent clairement que les Canadiens qui ont un plan financier, un conseiller et un régime parrainé par l'employeur ont plus confiance en leurs plans de retraite et leurs finances.»

L'importance d'avoir un plan

L'Indice canadien de report de la retraite 2011 montre que près de huit Canadiens sur dix (79 %) n'ont pas de plan financier. Toutefois, les résultats du sondage révèlent également que les Canadiens qui ont un plan financier écrit sont:

• plus confiants de pouvoir payer leurs dépenses courantes de base lorsqu'ils seront à la retraite (84 %, par rapport à 48 % des personnes n'ayant pas de plan);
• plus confiants d'avoir assez d'argent pour s'adonner à leurs passe-temps et à leurs intérêts lorsqu'ils seront à la retraite (73 %, par rapport à 32 % des personnes n'ayant pas de plan);
• plus confiants d'avoir assez d'argent pour s'offrir le mode de vie auquel ils aspirent lorsqu'ils seront à la retraite (71 %, par rapport à 30 % des personnes n'ayant pas de plan);
• plus satisfaits de leur épargne en vue de la retraite (67 %, par rapport à 26 % des personnes n'ayant pas de plan).

L'indice global de l'étude indique que les Canadiens qui ont un plan financier écrit se sentent plus confiants à l'égard de la retraite que ceux qui n'en ont pas (l'indice se situe à 51, comparativement à 37 pour ceux qui n'ont pas de plan). Il en va de même pour ceux qui ont un conseiller (44, comparativement à 36 pour les personnes qui n'en ont pas).

«L'élaboration d'un plan financier qui prend en compte l'épargne personnelle et professionnelle, les régimes de retraite, la diversification du portefeuille, la protection de l'actif, la réduction de la dette et la planification budgétaire peut permettre aux Canadiens d'avoir l'esprit tranquille, affirme Kevin Dougherty. Nous savons qu'il est plus facile, pour les personnes qui consultent un conseiller, d'avoir une vue d'ensemble de leur situation financière et de prendre des mesures qui les aideront à avoir le style de vie qu'elles souhaitent à la retraite et à atteindre leur idéal.»

Préparation de la retraite et priorité financière

L'étude a également révélé que l'indice global de report de la retraite, qui mesure la confiance des travailleurs canadiens, a sensiblement baissé, passant de 50 en 2008 et 51 en 2009 à 39 en 2011. (Plus l'indice est faible, plus la perspective des participants sur les questions ayant une incidence sur la retraite est négative ou pessimiste.) Les Canadiens croient qu'ils travailleront au-delà de 65 ans - l'âge traditionnel du départ à la retraite -, ils ont moins confiance en leurs perspectives liées à la retraite, et ils sont inquiets quant à leur futur bien-être financier.

L'optimisme est en baisse en 2010. La perte de confiance en général s'explique peut-être par le fait que, à la fin de 2009, un grand nombre de Canadiens croyaient que la récession au pays était terminée - et que la reprise économique allait être rapide. En dépit du fait que la récession était effectivement terminée, le Canada n'a pas connu le regain économique qu'il avait espéré : le taux de chômage était encore élevé, le produit intérieur brut progressait lentement, et la santé économique préoccupante des autres pays continuait de peser sur notre économie.

Les résultats du sondage montrent en même temps que les Canadiens modifient leurs priorités. Le remboursement des prêts personnels, cartes de crédit et autres dettes a gagné en importance aux dépens des mesures d'épargne destinées à couvrir les frais de logement ou à permettre de partir à la retraite, si bien qu'il constitue maintenant la priorité financière numéro un (d'après une comparaison des résultats de 2010 et de 2009) :

• remboursement de prêts personnels, cartes de crédit ou autres dettes : 42 % par rapport à 22 %;
• constitution d'une épargne pour le logement ou paiement des frais s'y rattachant (prêt hypothécaire, versement initial, loyer, etc.) : 28 % par rapport à 32 %;
• constitution d'une épargne pour la retraite : 17 % par rapport à 25 %;
• constitution d'une épargne pour partir en vacances ou pratiquer des loisirs : 8 % par rapport à 10 %;
• constitution d'une épargne pour les études ou paiement des frais s'y rattachant : 3 % par rapport à 8 %.

Au Canada, le niveau de confiance par rapport à l'épargne-retraite varie considérablement. À la question «Dans quelle mesure êtes-vous satisfait(e) du montant que vous épargnez actuellement pour votre retraite?», les répondants de l'Ontario et de la Colombie-Britannique sont les moins optimistes :

• en Ontario, 27 % des personnes interrogées ont répondu «très satisfait»ou «plutôt satisfait»;
• en Colombie-Britannique, 28 % des répondants ont donné une réponse favorable.
• Ce sont les répondants de la Saskatchewan et du Manitoba qui ont été, toutes proportions gardées, les plus positifs (45 %), suivis de ceux des provinces de l'Atlantique (41 %), de l'Alberta (37 %) et du Québec (33 %).

Il est intéressant de noter que l'Ontario et la Colombie-Britannique sont également des provinces où la proportion de personnes couvertes par un régime collectif de retraite est faible (41 %). C'est toutefois au Québec qu'elle est la moins élevée, soit 39 %.

Mesure de la confiance générale des Canadiens au chapitre de la retraite

L'Indice canadien de report de la retraite Sun Life mesure, pour la troisième fois, la confiance des travailleurs canadiens à l'égard de sujets qui ont une incidence sur la retraite.

L'indice est un ensemble de résultats liés à la confiance répartis dans cinq sous-indices : macroéconomie (résultat = 30), prestations de l'État (résultat = 37), finances personnelles (résultat = 38), prestations de l'employeur (résultat = 29) et santé (résultat = 62).

Les graphiques et les tableaux suivants montrent la différence entre les résultats de l'étude d'une année à l'autre.

• L'âge prévu de la retraite varie en fonction du revenu et de l'âge des répondants
• Les raisons de continuer à travailler à la retraite varient selon le revenu
• Niveau de confiance accru par rapport à la retraite, en ayant recours à un conseiller ou à un plan
• Priorité financière numéro un

Pour plus d'information au sujet de l'Indice canadien de report de la retraite 2011, rendez-vous à l'adresse www.sunlife.ca/ReportdelaretraiteResultats1. Vous pouvez également prendre connaissance du livre blanc (www.sunlife.ca/RapportMars2011-1), qui contient un sommaire des principaux résultats du sondage de 2011.

Méthodologie

Il s'agit de quelques-unes des conclusions d'une étude menée en ligne par Ipsos Reid pour le compte de la Financière Sun Life entre le 24 novembre et le 7 décembre 2010, auprès de 3 422 adultes âgés de 30 à 65 ans. Cette étude a été réalisée au moyen du panel en ligne canadien d'Ipsos Reid. L'échantillon est établi selon la méthode des quotas pondérés afin d'assurer que sa composition reflète celle de la population adulte selon les données du dernier recensement, et de fournir un échantillon probabiliste approximatif. Pour un échantillon de cette taille, les résultats sont considérés exacts à +/- 1,7 point de pourcentage, 19 fois sur 20, par rapport à ce qu'ils auraient été si l'ensemble des Canadiens adultes avaient été sondés. La marge d'erreur est plus élevée à l'intérieur des régions et pour d'autres sous-groupes de la population sondée. D'autres sources d'erreur peuvent toucher les enquêtes par sondage, notamment les changements de méthodologie, les erreurs de couverture et les erreurs de mesure.

Ce sondage constitue la troisième partie d'une étude qui avait été réalisée auparavant par téléphone auprès d'un échantillon réduit. Pour certaines questions, l'ampleur des différences par rapport aux résultats des années précédentes peut s'expliquer par le changement de méthodologie et le passage d'un panel par téléphone à un panel en ligne. Toutefois, nous sommes convaincus du bien-fondé des tendances indiquées année après année, et nous pensons qu'elles concordent avec d'autres recherches effectuées récemment par Ipsos Reid sur des questions similaires, par téléphone et en ligne.

À propos de la Financière Sun Life

La Financière Sun Life, qui a été constituée en 1865, est une organisation de services financiers de premier plan à l'échelle internationale qui offre aux particuliers et aux entreprises une gamme diversifiée de services et de produits dans les domaines de l'assurance et de la constitution de patrimoine. Avec ses partenaires, la Financière Sun Life exerce aujourd'hui ses activités dans d'importants marchés du monde, notamment au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, à Hong Kong, aux Philippines, au Japon, en Indonésie, en Inde, en Chine et aux Bermudes. Au 31 décembre 2010, l'actif total géré des compagnies du groupe Financière Sun Life s'élevait à 464 milliards de dollars. Pour plus de renseignements, veuillez visiter le site www.sunlife.com.

Les actions de la Financière Sun Life inc. sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX), à la Bourse de New York (NYSE) et à la Bourse des Philippines (PSE) sous le symbole «SLF».