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Using smartphones to help save for retirement: New online calculator shows group retirement savings plan members how a small increase in contributions builds income in retirement - Great-West Life

en français

LONDON, ON, March 22, 2010 - The Great-West Life Assurance Company today launched an innovative online calculator to help group retirement savings plan members see how even a small increase in their contribution to their employer-sponsored group retirement savings plan can increase their annual income in retirement.

The My 1 per cent advantage calculator can be accessed by plan members using their BlackBerry or iPhone smartphone from www.my1percentadvantage.ca.

"People want access to resources that can help them make decisions to help achieve their retirement savings goals," says Michael Campbell, Vice-President, Group Retirement Services Marketing at Great-West Life. "This new calculator not only helps plan members see the difference that a small increase in contributions can make, it also allows them to change their contribution rate quickly and easily."

Mobile tools are an increasingly popular way to access information, as nearly one in three Canadians with wireless services owns a smartphone*.

With easy-to-read graphics, the My 1 per cent advantage calculator can help plan members get a good picture of what they can do to reach their retirement savings goals. For a 25 year old plan member currently earning $30,000 a year, an additional one per cent of salary - ie. $300 - contributed each year can add up to $1,431 more in annual retirement income.

"We believe we're first in making this type of tool easily accessible on a smart phone," Campbell said.

In many instances, plan members can have access to a customized version of the calculator that includes their employer's matching contribution. This feature is especially timely, Campbell notes, as Canadian employers are increasing contributions to their group retirement savings plans, and more employees are maximizing their contributions to get full employer matching contributions, according to the 2009 Capital Accumulation Plan (CAP) Benchmark Report. (http://www.greatwestlife.com/001/Home/Group_Products/Group_Retirement_Savings_Plans/index.htm)

Respondents to the fifth annual survey reported that employees contributed an average of 4.5% of salary to their defined contribution pension plan in 2009, up from 4.2 per cent in 2008. The report was sponsored by Great-West Life, which has 1.2 million group retirement savings plan member accounts and administers one in three Canadian defined contribution retirement plans.

"As a leading service provider of group retirement plans, we're committed to developing creative and useful tools that help plan members take action to achieve their retirement goals," Campbell said. He noted that more than 50 per cent of private sector workers in Canada now enjoy retirement plans at work, with over 70 per cent of this coverage being provided by capital accumulation plans, which include defined contribution pension plans, deferred profit sharing plans, group registered retirement savings plans and group tax-free savings accounts.

"This new tool is just one example of the support and features available to meet the changing needs of group capital accumulation plan members. Employers who offer these group retirement savings plans are working hard with their capital accumulation plan provider to engage their plan members and deliver the support necessary to achieve the best retirement income possible for their employees."

About Great-West Life

Great-West Life administers over 17,000 group retirement plans and over 1.2 million member accounts, representing nearly 30 per cent of capital accumulation plans (CAPs) in Canada. In the United States, Great-West is the fourth-largest group retirement plan record keeper based on total participants and Putnam Investments adds to the organization's North American presence in this market. Together we serve over 6 million members. www.greatwestlife.com.

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Les téléphones intelligents au service de l'épargne-retraite : Nouveau calculateur en ligne permettant aux participants à un régime d'épargne-retraite collectif de constater comment une légère augmentation de leurs cotisations peut faire croître leur revenu à la retraite

English

LONDON, ON, le 22 mars 2010 - La Great-West, compagnie d'assurance-vie a procédé aujourd'hui au lancement d'un calculateur en ligne novateur conçu pour aider les participants à un régime d'épargne-retraite collectif à constater l'augmentation de revenu annuel à la retraite que peut entraîner même une légère augmentation de leurs cotisations au régime d'épargne-retraite collectif parrainé par leur employeur.

Les participants peuvent accéder au calculateur Mon avantage de un pour cent à partir de leur téléphone intelligent BlackBerry ou iPhone au www.monavantage1pourcent.ca.

" Les gens veulent avoir à portée de la main des ressources pouvant les aider à prendre les décisions qu'il faut pour réaliser leurs objectifs en matière d'épargne pour la retraite ", affirme Michael Campbell, vice-président, Marketing, Services de retraite collectifs de la Great-West. " Ce nouveau calculateur aide non seulement les participants de régime à voir la différence que peut entraîner une petite augmentation de leurs cotisations, mais il leur permet aussi de modifier leurs taux de cotisation rapidement et facilement. "

Les appareils mobiles constituent des outils d'accès à l'information de plus en plus populaires. En effet, près d'un Canadien sur trois utilisant des services sans fil possède un téléphone intelligent*.

Grâce à ses graphiques faciles à lire, le calculateur Mon avantage de un pour cent peut être utile aux participants puisqu'il leur donne un bon aperçu des actions qu'ils peuvent poser pour réaliser leurs objectifs d'épargne pour la retraite. Par exemple, pour un participant âgé de 25 ans qui gagne actuellement 30 000 $ par année, une cotisation de un pour cent de plus du salaire - c.-à-d. 300 $ - chaque année permettrait d'obtenir jusqu'à 1 431 $ de revenu de retraite annuel supplémentaire.

" À notre connaissance, nous sommes les premiers à faire en sorte qu'un tel outil soit facilement accessible à partir d'un téléphone intelligent ", dit M. Campbell.

Dans de nombreux cas, les participants ont accès à une version adaptée du calculateur, laquelle comprend la cotisation de contrepartie de leur employeur. Cette caractéristique tombe à point, comme le souligne M. Campbell, car les employeurs canadiens cotisent de plus en plus à leurs régimes de retraite collectifs et les employés se font de plus en plus nombreux à cotiser le maximum permis à leur régime afin de bénéficier des cotisations patronales de contrepartie maximales, d'après le Rapport 2009 d'analyse comparative sur les régimes de capitalisation. (http://www.lagreatwest.com/001/Accueil/Produits_collectifs/Regimes_de_retraite_et_depargne_collectifs/index.htm)

Selon les personnes ayant répondu au cinquième sondage annuel, les employés ont cotisé en moyenne 4,5 pour cent de leur salaire à leur régime de retraite à cotisations déterminées en 2009, comparativement à une moyenne de 4,2 pour cent en 2008. Le rapport a été parrainé par la Great-West, qui administre 1,2 million de comptes de participants à un régime d'épargne-retraite collectif, et un régime de retraite à cotisations déterminées canadien sur trois.

" À titre de fournisseur de services de premier ordre en matière de régimes de retraite collectifs, nous nous sommes engagés à concevoir des outils pratiques et créatifs qui aident les participants à faire le nécessaire pour réaliser leurs objectifs en ce qui concerne la retraite ", dit M. Campbell. Il fait aussi remarquer que plus de 50 pour cent des travailleurs du secteur privé au Canada jouissent désormais de régimes de retraite au travail, et dans 70 pour cent des cas, la protection dont ils bénéficient leur est offerte aux termes d'un régime de capitalisation, une catégorie comprenant notamment les régimes de retraite à cotisations déterminées, les régimes de participation différée aux bénéfices, les régimes enregistrés d'épargne-retraite collectifs et les comptes d'épargne libre d'impôt collectifs.

" Ce nouvel outil n'est qu'un exemple du soutien et des caractéristiques qui sont offerts pour répondre aux besoins en constante évolution des participants à un régime de capitalisation. De concert avec leur fournisseur de régime de capitalisation, les employeurs qui offrent des régimes d'épargne-retraite collectifs s'efforcent d'inciter leurs participants à s'investir, et d'offrir le soutien nécessaire pour que leurs employés puissent obtenir le meilleur revenu de retraite possible. "

Profil de la Great-West

La Great-West administre au Canada plus de 17 000 régimes de retraite collectifs, représentant près de 30 pour cent des régimes de capitalisation canadiens, et au-delà de 1,2 million de comptes de participants. Aux États-Unis, la Great-West constitue le quatrième fournisseur de services de tenue de dossiers de régimes de retraite collectifs en importance d'après le nombre total de participants et Putnam Investments renforce la présence nord-américaine de l'organisation dans ce marché. Ensemble, nous servons plus de 6 millions de participants. www.greatwestlife.com.