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IBM 2010 Global CFO Study: Sixty Percent of Finance Organizations Plan Significant Changes to Adapt to New Economic Demands

en français

Findings Indicate Decision-Making Role of CFOs in the Boardroom More Important Than Ever; Point to Large Gap in Effectiveness

MARKHAM, ON, March 2, 2010: IBM (NYSE: IBM) today announced the findings of a major new study of over 1,900 Chief Financial Officers (CFOs) and senior finance executives from 81 countries and 35 industries worldwide, which reveals that more than 60 percent of CFOs plan major changes to respond to the new economic climate.

CFOs and senior finance executives believe the already intense pressure on three fronts -- reducing the enterprise cost base, making faster, more accurate decisions and providing more transparency to external stakeholders will increase dramatically over the next three years.

The IBM study is the largest sample of CFO sentiment during the worst economic downturn in decades. As part of the impetus for change, Study participants ranked "providing inputs into enterprise strategy" number one when asked what was most important. Surprisingly, cost reduction was not at the top of the CFO agenda. However, they also revealed a major gap in organizational effectiveness, as only 50 percent feel their Finance organizations are currently effective in providing the necessary business insight to support these broader enterprise priorities.

"Never before has the importance of strong Finance capabilities been highlighted more than during the recent global economic downturn," said William Fuessler, global leader, financial management, IBM Global Business Services. "Our study shows that CFOs are expected to provide fact-based leadership and strategic decisions grounded in business analytics to help navigate the enterprise through these new economic waters."

Since IBM's first CFO study in 2003, CFOs have continually stated their aspirations to shift more focus to analysis and decision support, however few have made significant progress shifting the workload. Among Finance's effectiveness gaps, the largest is in the area of driving integration of information. CFOs' responses indicate this is a major enabler for practically every area of business insight, but, at the same time, show just how difficult this kind of integration is to accomplish.

One group of CFOs, dubbed "Value Integrators," were found to consistently outperform their peers in all key financial metrics by driving two key qualities across their organization:

• Finance efficiency – The degree of common process and data standards across the organization
• Business insight – The maturity level of Finance talent, technology and analytical capabilities dedicated to providing business optimization, planning and strategic insights.

"This study underscores the integral role CFOs and their respective finance organizations play as they help make their enterprises smarter in an era of increased uncertainty," said Michael Conway, chief executive and national president, Financial Executives International Canada. "CFOs who excel in this role are putting business information to work as a strategic advantage and uncovering important enterprise-wide insights that are impossible to see within functional silos."

These CFO Value Integrators have found a way to excel and navigate an uncertain economic climate. The study indicates that enforcing process and data standards, integrating information and applying business analytics are key capabilities that enable improved business insight and risk management.

In fact, when compared to their peers, their enterprises outperform on every financial measure assessed, including return on invested capital (ROIC), revenue growth and EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).

Since Value Integrators enjoy proportional representation across various dimensions of the data sample, their performance signals a better practice and is not just a consequence of industry, geography or company size. Their Finance operations reflect a pervasive corporate philosophy that encourages integration across functions to make smarter decisions that lead to better overall performance.

Analytics are Key to Predictive Insight

Many CFOs feel their Finance organizations are more comfortable providing "tail lights" rather than "headlights." With the appropriate analytical capabilities spanning process, technology and talent, results of the study indicate Finance can turn this wealth of financial and operational information into business insights, where decisions are no longer made on intuition, but are fact-based.

Many respondents indicated that sophisticated analytics can help Finance uncover correlations among seemingly unrelated pieces of information and find patterns nearly impossible to detect manually. In many ways, Finance's persuasiveness as strategic advisor hinges on having superior business insight capabilities.

Businesses and governments need more advanced data analyses, scenario planning and even predictive capabilities to contend with rising complexity, uncertainty and volatility and, in certain regions, sustained lower growth.

Becoming a Value Integrator

The study findings indicate that CFOs are increasingly playing a significant role on strategic and operational matters to help the business make better decisions faster. Value Integrators – at their core, integrate both efficiency and insight. "Value" conveys Finance's contribution to helping manage the Enterprise, while "Integrator" conveys the importance they place on standardizing and integrating information and processes, necessary enablers to partner effectively with the business.

Value Integrators have become more than just information clearinghouses. Finance's mission should be helping the company think of the effect of decisions across an entire organizations instead of individual areas. Not surprisingly, Value Integrators indicated that a top priority was attracting and retaining the right talent and developing people in Finance in support of these increased demands.

Value Integrators – more than any other group – are equipped to advise at an enterprise level. They are positioned to evaluate business opportunity and risk in an end-to-end context and recommend difficult trade-offs among units, markets and business functions.

About the Global CFO Study

The findings of this report are based upon a survey conducted in the spring and summer of 2009 by IBM Global Business Services' Financial Management practice and the IBM Institute for Business Value (IBV). Over 1,900 Chief Financial Officers and senior Finance executives from 81 countries and 35 industries, including 100 Canadian CFOs, participated in structured interviews or online surveys designed to capture insights on how Finance professionals are affected by and deal with performance, risks, operational levers and governance. The majority of these interviews were conducted in person by IBM practitioners, with the remainder interviewed online. Participants represent organizations across a variety of industries, geographic locations and revenue size.

For access to the full study findings and case studies, please visit www.ibm.com/cfostudy.

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Étude mondiale 2010 IBM auprès des chefs des services financiers : 60 % des organisations de finance comptent apporter de grands changements pour s'adapter à la nouvelle conjoncture.

English

L'étude révèle un élargissement du rôle décisionnel des CSF dans l'entreprise et de grandes lacunes d'efficacité.

MARKHAM (ONTARIO), le 2 mars 2010 – IBM (NYSE : IBM) a dévoilé aujourd'hui les résultats d'une étude d'envergure visant plus de 1 900 chefs des services financiers (CSF) et hauts dirigeants financiers de 81 pays et 35 secteurs d'activité. Selon les conclusions de cette étude, plus de 60 % des CSF ont l'intention d'apporter des changements profonds pour faire face à la nouvelle réalité économique.

Les CSF et les cadres supérieurs en finance sont d'avis que les pressions – déjà intenses – qui s'exercent sur les entreprises pour qu'elles réduisent davantage leurs structures de coûts, accélèrent la prise de décision et montrent plus de transparence à l'égard des parties prenantes, vont augmenter de manière radicale pendant les 3 prochaines années.

De par son ampleur, l'étude réalisée par IBM se classe première pour le nombre de CSF interviewés pendant la pire crise économique que le monde ait connu depuis plusieurs décennies. Les répondants ont nommé le fait de «participer à la définition de la stratégie d'entreprise» comme le facteur le plus important pour stimuler le changement. Fait intéressant, la réduction des coûts ne faisait pas partie des priorités des CSF. Cependant, ces derniers ont révélé l'existence de lacunes d'efficacité dans leur organisation, et seulement la moitié d'entre eux croient que leur fonction Finance existante est efficiente et capable de générer des perspectives d'affaires éclairées en appui aux grandes priorités de l'entreprise.

«La récession mondiale a souligné l'importance d'avoir une fonction Finance efficiente et dotée de capacités étendues», a commenté M. William Fuessler, chef mondial de la gestion financière, Services mondiaux IBM. «Notre étude montre que l'on s'attend à ce que les CSF fassent preuve d'un leadership fondé sur des faits et des chiffres, et contribuent à la prise de décisions stratégiques basées sur des analyses sophistiquées, pour aider l'entreprise à tirer son épingle du jeu dans le nouveau contexte économique.»

Depuis 2003, l'année de la toute première étude IBM auprès des CSF, les chefs des services financiers n'ont cessé d'insister sur l'importance de l'analyse et du soutien à la prise de décision; cependant, ils sont peu nombreux à y consacrer davantage de leur temps. Parmi les lacunes d'efficacité détectées dans la fonction Finance, la plus importante concerne l'intégration de l'information. Les CSF conviennent que c'est là le facteur clé pour obtenir des perspectives d'affaires éclairées, mais, en même temps, ils reconnaissent que l'objectif est difficile à atteindre.

Un groupe de répondants, surnommés les «Intégrateurs de valeur», a cependant réussi à faire mieux que leurs pairs dans tous les domaines étudiés, car ils ont acquis deux capacités essentielles pour leur organisation de finance :

• Efficience financière – Le niveau de standardisation des processus et des données à l'échelle de l'entreprise
• Perspectives d'affaires éclairées – Le degré de maturité des ressources humaines, de la technologie et des fonctions analytiques en finance, mobilisées pour l'optimisation des activités, la planification et la génération des connaissances stratégiques.

«Cette étude vient souligner le rôle essentiel que jouent le chef des services financiers et son organisation de finance pour aider l'entreprise à fonctionner plus intelligemment dans une conjoncture incertaine», a remarqué M. Michael Conway, chef de la direction et président national, Financial Executives International, Canada. «Les CSF qui excellent dans ce rôle utilisent les informations comme un atout stratégique qui leur permet d'acquérir des perspectives d'affaires éclairées à l'échelle de l'entreprise, ce qui aurait été impossible à obtenir dans un environnement cloisonné.»

Les chefs des services financiers Intégrateurs de valeur ont trouvé le moyen d'exceller dans ces temps incertains. L'étude révèle que la standardisation des processus et des données, l'intégration de l'information et l'utilisation de l'analytique des affaires sont les principaux piliers permettant à l'entreprise de tirer avantage de perspectives éclairées et de bien gérer le risque.

De fait, par rapport à leurs homologues, les entreprises des Intégrateurs de valeur affichent une performance supérieure dans tous les volets financiers examinés, notamment le rendement du capital investi (RCI), la croissance du chiffre d'affaires et le BAIIA (bénéfice d'exploitation avant impôts, intérêts et amortissement).

Étant donné que les Intégrateurs de valeur sont représentés de façon proportionnelle dans les différents segments de l'échantillonnage, leurs performances témoignent de meilleures pratiques et ne résultent pas simplement du secteur d'activité, du pays ou de la taille de l'entreprise. Leurs opérations financières s'inscrivent dans une culture d'entreprise qui favorise l'intégration entre les différentes fonctions afin d'optimiser les prises de décision et de produire de meilleurs résultats globaux.

L'analytique des affaires génère des connaissances prédictives

De nombreux CSF pensent que leur organisation de finance est plus à l'aise pour éclairer «derrière» que «devant». Grâce aux capacités analytiques exploitables par les processus, les systèmes et le personnel, les organisations de finance seront en mesure de transformer ces précieuses données financières et opérationnelles en perspectives d'affaires éclairées et pourront dès lors prendre des décisions fondées sur des faits et non pas sur la seule intuition.

Plusieurs participants à l'étude pensent qu'avec des capacités d'analytique adéquates – en termes de processus, de technologie et de compétences –, la fonction Finance peut transformer cette masse d'informations financières et opérationnelles en perspectives d'affaires éclairées. Des outils d'analyse sophistiqués peuvent l'aider à mettre au jour des corrélations entre des éléments d'information dispersés et à déceler des modèles pratiquement impossibles à détecter par des moyens humains. La fonction Finance peut ainsi devenir le conseiller stratégique de l'entreprise en apportant à cette dernière des perspectives d'affaires éclairées.

Les entreprises et les administrations publiques ont besoin d'analyses de l'information plus évoluées, d'outils de planification par scénarios et même de capacités prédictives pour faire face à un environnement de plus en plus complexe, incertain et volatil et, dans certaines régions, à une croissance en berne.

Devenir un Intégrateur de valeur

Les résultats de l'étude témoignent du rôle croissant que joue le CSF sur les plans stratégique et opérationnel pour aider son entreprise à prendre de meilleures décisions plus rapidement. Les Intégrateurs de valeur combinent l'efficience avec les perspectives d'affaires éclairées. Sur le plan de la valeur, l'organisation de finance contribue à la bonne marche de l'entreprise, alors que le terme «intégrateur» dénote l'importance accordée à la standardisation et à l'intégration des processus et des données, si nécessaires à une collaboration efficace au sein de l'entreprise.

Les Intégrateurs de valeur sont plus que de simples détenteurs d'informations. La fonction Finance doit faire connaître l'impact des décisions sur tous les secteurs de l'entreprise, pas seulement sur quelques activités individuelles. C'est pour cette raison que les Intégrateurs de valeur considèrent que l'embauche et la conservation des talents, ainsi que le perfectionnement des compétences, sont des mesures prioritaires afin de pouvoir répondre aux exigences croissantes.

Plus que les autres, les Intégrateurs de valeur sont à même d'apporter du conseil à l'échelle de l'entreprise. Leur position leur permet d'évaluer les opportunités commerciales et les risques dans un contexte global et de recommander des compromis difficiles entre unités, marchés et fonctions commerciales.

À propos de l'étude mondiale auprès des chefs des services financiers

Les observations indiquées dans ce rapport sont basées sur un sondage mené au printemps et à l'été de 2009 par le groupe-conseil Gestion financière, Services d'affaires mondiaux IBM et par l'Institut IBM de recherche en valeur commerciale. Plus de 1 900 chefs des services financiers et hauts dirigeants financiers provenant de 81 pays et 35 industries, dont 100 chefs des services financiers canadiens, ont participé à des entrevues structurées ou à des sondages en ligne conçus pour solliciter leurs avis sur le risque, la performance, les leviers opérationnels et la gouvernance. La majorité des entrevues ont été réalisées par des professionnels IBM, le restant était mené en ligne. Les participants travaillaient pour des entreprises de tailles variées appartenant à différentes régions géographiques et industries.

Pour accéder aux résultats complets de l'étude et aux études de cas, allez à ibm.com/etudecfo/ca/fr.